Ua hoʻokumu ʻia ka Motley Fool e nā kaikunāne Tom lāua ʻo David Gardner ma 1993. Ma o kā mākou pūnaewele, podcasts, puke, kolamu nūpepa, nā papahana lekiō a me nā lawelawe hoʻopukapuka maikaʻi, kōkua mākou i nā miliona o ka poʻe e hoʻokō i ke kūʻokoʻa kālā.
Mahalo iā ʻoe no kou kākoʻo ʻana, a aloha mai i ka Curtiss-Wright Second Quarter 2021 Financial Results Conference Call. [Nā kuhikuhi no nā mea hoʻohana] Ma hope o ka hoʻolauna ʻana o ka mea haʻiʻōlelo, aia kahi hālāwai nīnau a pane. ~ ʻŌlelo kuhikuhi
Mahalo iā ʻoe, e Andrew, a aloha kakahiaka a pau. Welina mai i ka ʻaha kūkā o Curtiss-Wright no ka hapaha ʻelua o 2021. ʻO Lynn Bamford, ka Pelekikena a me Luna Nui e hui pū me aʻu ma ka ʻaha kūkā i kēia lā; a me Chris Farkas, Hope Peresidena a me CFO. Ke hoʻolaha ʻia nei kā mākou kelepona ʻaha kūkā i kēia lā, a hiki ke hoʻoiho ʻia ka hoʻokuʻu paʻi a me kahi kope o ka hōʻike kālā o todayos mai ka ʻāpana pili kālā o kā mākou pūnaewele companyos www.curtisswright.com. Hiki ke ʻike hou ʻia ka pāʻani pūnaewele ma ka pūnaewele. E ʻoluʻolu, e hoʻokomo ʻia nā kūkākūkā i kēia lā i kekahi mau wānana a me nā ʻōlelo e like me ka wehewehe ʻana ma ke Private Securities Litigation Reform Act o 1995. Hoʻokumu ʻia kēia mau ʻōlelo ma luna o nā manaʻo manaʻo o kēia manawa a ʻaʻole ia he hōʻoia no ka hana e hiki mai ana. Ua wehewehe mākou i nā pilikia a me nā kānalua e pili ana i kā mākou mau ʻōlelo i mua i kā mākou palapala aupuni i waiho ʻia me ka SEC.
Ma ke ʻano he hoʻomanaʻo, ʻo ka hana ʻana o ka companyos kahi hiʻohiʻona non-GAAP i hoʻoponopono ʻia e haʻalele i kekahi mau kumukūʻai i mea e hāʻawi ai i ka ʻike nui i ka Curtiss-Wrightos i hoʻomau i ka hana a me ka hana kālā. E ʻoluʻolu e hoʻomaopopo hoʻi i kā mākou hopena i hoʻoponopono ʻia a me ke alakaʻi piha makahiki ʻaʻole i hoʻokomo i kā mākou laina huahana paʻi paʻi e kākoʻo ana i ka papahana 737 MAX, a me ka ʻoihana valve Kelemania i helu ʻia mākou e paʻa ana no ke kūʻai aku i ka hapahā ʻehā. Hiki ke loaʻa i ka GAAP a me ka non-GAAP reconciliations no kēia manawa a me ka makahiki i hala ma ka hoʻolaha kālā, ma ka hopena o kēia hōʻike, a ma kā mākou pūnaewele. Inā ʻaʻole i ʻōlelo ʻē aʻe, ʻaʻole i komo nā ʻōlelo e pili ana i ka ulu ʻana o nā mea kanu i nā hopena o ka hoʻoponopono hou ʻana, unuhi kālā haole, loaʻa a me nā divestitures.
Mahalo iā ʻoe, e Jim, a aloha kakahiaka a pau. E hoʻomaka wau me ka ʻike nui o nā mea koʻikoʻi o kā mākou hopena hapaha ʻelua a me kā mākou ʻike piha makahiki no 2021. A laila e hoʻouna au i ke kelepona iā Chris e hāʻawi i kahi loiloi kikoʻī o kā mākou hana kālā a me nā alakaʻi alakaʻi i loko o ka makahiki. ʻO ka hope, ma mua o ko mākou komo ʻana i ka hālāwai nīnau a pane, e hoʻopau wau i kā mākou ʻōlelo i hoʻomākaukau ʻia.
E hoʻomaka me nā mea koʻikoʻi o ka hapaha ʻelua. Ma keʻano holoʻokoʻa, ua hoʻonui kā mākou kūʻai aku ma 14%. Ua hoʻonui ʻia kā mākou mākeke aerospace a me nā mākeke pale e 11%, ʻoiai ke kūʻai aku nei i kā mākou mau mākeke kalepa i hoʻonui ʻia e 21% makahiki-ma-makahiki. Ke hele hohonu nei i loko o kā mākou mākeke, ua loaʻa i kā mākou aerospace pāʻoihana, ka mana a me ke kaʻina hana, a me ke kūʻai aku ʻana o ka mākeke ʻoihana maʻamau i ka ulu mau ʻana i ʻelua mau helu. ʻO kēia mau mākeke kekahi o nā mea i hoʻopilikia nui ʻia e ka maʻi maʻi i ka makahiki i hala, a ua paipai ʻia mākou e kā lākou holomua.
E nānā i kā mākou waiwai. Ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā hana i hoʻololi ʻia e 24%, ʻoiai ua hoʻonui ʻia ka palena waiwai hana i hoʻonui ʻia e 120 kumu kumu i 15.6%. Hōʻike kēia hana i ka piʻi nui ʻana o ka loaʻa kālā ma ka aerospace a me ka ʻoihana a me ka moana a me nā ʻāpana mana e pili ana i nā kūʻai kiʻekiʻe aʻe a me nā pōmaikaʻi o kā mākou papahana hana maikaʻi loa. He mea pono ke hoʻomaopopo ʻia ʻo kēia hana ikaika ma muli o ka hoʻonui ʻana o US $ 5 miliona ma R&D i hoʻohālikelike ʻia me ka makahiki i hala aʻe ke hoʻomau nei mākou i nā hoʻopukapuka hoʻolālā.
Ma muli o kā mākou hopena hana paʻa, ʻo ka loaʻa kālā i hoʻololi ʻia no ka hapaha ʻelua he US $1.56, ʻoi aku ka kiʻekiʻe ma mua o kā mākou mau manaʻo. Hōʻike kēia i ka ulu ikaika o ka makahiki-ma-makahiki o 22%. ʻOiai ʻoi aku ka kiʻekiʻe o nā uku ukupanee a me nā uku ʻauhau, hoʻopau pinepine ʻia lākou e nā pōmaikaʻi o kā mākou mau hana kūʻai hou ʻana.
E huli i kā mākou kauoha hapaha ʻelua. Ua hoʻokō mākou i ka ulu ʻana o 11%, a ua hoʻonui ʻia kā mākou helu kauoha holoʻokoʻa e 1.1 mau manawa, no ka mea, ʻoi aku nā kauoha i kēlā me kēia o kā mākou mau mākeke ʻekolu ma mua o ke kūʻai ʻana i hoʻokahi manawa. He mea pono e hoʻomaopopo i kā mākou hana e hōʻike ana i nā kauoha ikaika i ka mākeke kalepa, me ka piʻi ʻana o ka makahiki i ka makahiki he 50%, me ka hoʻopaʻa ʻana i ka hapaha o ka hana kauoha no kā mākou huahana kaʻa ʻoihana e uhi ana i nā mākeke ma waho a ma waho. I kā mākou aerospace a me nā mākeke pale, ʻo ka helu kauoha-i-bill ʻo 1.15. Loaʻa kēia i ka US $ 130 miliona Navy Award no nā mokulele mokulele a me nā Submarine Platforms, a mākou i hoʻolaha ai ma kahi hoʻolaha paʻi mua, a ke kakali nei mākou i nā kauoha ikaika i ka hapa lua o ka makahiki.
ʻO ka hope aʻe kā mākou alakaʻi i hoʻoponopono ʻia no ka makahiki piha o 2021. Ua hoʻomaikaʻi mākou i ke kūʻai ʻana, ka loaʻa kālā hana, nā palena waiwai a me nā loaʻa diluted i kēlā me kēia mahele. Hōʻike kā mākou alakaʻi hou i ka hoʻomaikaʻi ʻana o kā mākou mākeke ʻoihana, kekahi mau hoʻopukapuka R&D i hoʻolālā ʻia e kākoʻo i kā mākou ulu kālā a me ka piʻi ʻana o nā uku ʻauhau i loko o ka makahiki. E hoʻolauna ʻo Chris iā ia i nā kikoʻī ma ka paheʻe aʻe. Akā i nā mea āpau, hiki iā mākou ke hoʻokō i nā hopena ikaika ma 2021.
I kēia manawa, makemake wau e hoʻouna i ke kelepona iā Chris no ka loiloi piha ʻana i kā mākou hana ʻelua hapaha a me nā manaʻo no ka hoʻomaikaʻi ʻana i 2021. Chris?
Mahalo iā ʻoe, e Lynn, a aloha kakahiaka a pau. E hoʻomaka wau me nā mea hoʻokele koʻikoʻi o kā mākou hana ʻelua hapaha, a ua loaʻa hou mākou i nā hopena kālā ikaika.
E hoʻomaka ana mai ka aerospace a me nā ʻoihana ʻoihana. Ua hoʻonui nui ʻia nā kūʻai aku i kēlā me kēia makahiki, ʻo ia ka mea ma muli o ka piʻi nui ʻana o ka noi no nā huahana kaʻa ʻenehana no nā mākeke ma ke alanui a ma waho o ke alanui ma kahi o 40%. ʻO ka ulu ʻana o ke kūʻai aku o kēia ʻāpana ma muli o ka koi ikaika no nā lawelawe lapaʻau ma luna o kā mākou mākeke ʻoihana, i alakaʻi ʻia e ka hoʻomaikaʻi mau ʻana i ka hana hoʻokele honua.
I ka ʻāpana mākeke aerospace kalepa, ua hoʻonui mākou i ka noi no kā mākou huahana sensor ma nā paepae kino. Eia nō naʻe, e like me kā mākou i manaʻo ai, ua hoʻopiʻi nui ʻia kēia mau lanakila e ka hoʻomau ʻana o ka lohi ʻana o kekahi mau kahua ākea ākea.
Ke nānā nei i mua i ka hapa lua o 2021, i alakaʻi ʻia e ka hoʻonui ʻana i ka hana ʻana o nā mokulele liʻiliʻi (me ka 737 a me A320), manaʻo mākou e hoʻomaikaʻi ka hana o ka mākeke. I ka wā lōʻihi, manaʻo mākou e hoʻi hou nā mokulele kino liʻiliʻi i kā lākou pae hana mua ma 2023, ʻoiai ʻaʻole hiki ke ola hou nā mokulele ākea a hiki i 2024 a i ʻole 2025.
E huli i ka waiwai o ka māhele. Ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā hana i hoʻololi ʻia e 138%, ʻoiai ua hoʻonui ʻia ka palena o ka loaʻa kālā i hoʻololi ʻia e 800 kumu kumu i 15,7%, e hōʻike ana i ka absorption maikaʻi o ka hoʻonui ʻana i ke kūʻai aku a me ka hoʻihoʻi nui ʻana i ka hapaha lua o ka makahiki i hala. Eia hou, hōʻike kā mākou mau hopena i nā pōmaikaʻi o kā mākou papahana hana maikaʻi loa i ka mālama ʻana i ka hoʻoponopono hou ʻana i kēlā me kēia makahiki. ʻOiai ke hoʻomau nei mākou i ka hopena liʻiliʻi e ka hoʻouna ʻana i ka pahu a me nā kaohi o ke kaulahao lako mea uila, ʻaʻole koʻikoʻi kēia hopena i kā mākou hopena holoʻokoʻa.
Ma ka ʻāpana uila pale, ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā ma ka lua o ka hapaha e 17%. Ma muli o kēia hana ikaika o kā mākou loaʻa ʻana iā PacStar. Ua hana maikaʻi loa ka ʻoihana, a ke hoʻomau mau nei ka hoʻohui ʻana. Ma waho aʻe o PacStar, ma muli o ka manawa o nā papahana C5 ISR like ʻole i ka pale aerospace, ua hōʻole ke kūʻai aku ma ka hapa lua ma ke kumu organik. Inā ʻoe e hoʻomanaʻo, ʻoi aku ka wikiwiki o ke kūʻai aku ʻana o kā mākou huahana ʻoihana kūʻai kiʻekiʻe i ka hapaha mua no ka mea ua hana kekahi mau mea kūʻai aku e hoʻopaʻa i kā lākou mau kaulahao ma muli o nā hopohopo e pili ana i ka hemahema o nā mea uila. ʻO nā hualoaʻa hana o nā keʻena e loaʻa ana i nā hoʻopukapuka R&D hoʻonui o 4 miliona mau kālā US, nā portfolios maikaʻi ʻole, a ma kahi o 2 miliona mau kālā ʻAmelika i ka hoʻololi ʻana i nā haole maikaʻi ʻole. Me ka ʻole o kēia mau hopena, ua aneane like ka palena hana i ka lua o ka hapaha me ka hana ikaika o ka makahiki i hala.
Ma ka ʻāpana navy a me ka mana, ke hoʻomau nei kā mākou mea hoʻokele nuklea naval i ka ulu ʻana o ka loaʻa kālā, e kākoʻo nui ana i nā papahana lawe mokulele CVN-80 a me 81. Ma nā wahi ʻē aʻe, i ka mana kālepa a me nā mākeke kaʻina hana, ua hoʻonui ʻia kā mākou mau nuklea aftermarket ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa a me Kanada, a ua hoʻonui ʻia ke kūʻai ʻana o ka valve i ka mākeke hana. Ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā hana hoʻoponopono o ka māhele e 13%, ʻoiai ua hoʻonui ʻia ka palena kālā hana i hoʻololi ʻia e 30 kumu kumu i 17.2%, ma muli o ka hoʻohana maikaʻi ʻana o ka hoʻonui ʻana i nā kūʻai aku a me nā hoʻopakele mai kā mākou hana hoʻoponopono mua.
ʻO ka hōʻuluʻulu ʻana i nā hopena o ka hapaha ʻelua, ʻo ka nui, hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā hana i hoʻololi ʻia e 24%, e hoʻonui ana i ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā o 120 kumu kumu makahiki.
E huli i kā mākou alakaʻi piha makahiki 2021. E hoʻomaka wau me kā mākou mau manaʻo kūʻai kūʻai hope, a ke hoʻomau nei mākou e manaʻo e ulu ka nui o Curtiss-Wrightos e 7% a 9%, a ʻo 2% a 4% ka ulu kūlohelohe. E like me kāu e ʻike ai, ua hōʻike mākou i kekahi mau loli i ka uliuli ma ka paheʻe.
E hoʻomaka ana me ka pale kaua moana, ua hoʻonui ʻia kā mākou alakaʻi alakaʻi hou mai ka palahalaha a i ka 2%. ʻO kēia ma muli o ka manaʻolana o ka loaʻa kālā kiʻekiʻe aʻe no ka mea lawe mokulele ʻo CVN-81 a me ka liʻiliʻi o ka hōʻemi ʻana i ka manawa loaʻa o nā moku moku Virginia-class. ʻO kā mākou hiʻohiʻona no ka ulu ʻana o ka aerospace a me ka mākeke pale kūʻai kūʻai ʻia ʻo 7% a 9%. Ma ke ʻano he hoʻomanaʻo, ʻoi aku ka nui o ka ulu ʻana o ka loaʻa kālā pale ʻo Curtiss-Wright ma mua o ka waihona kumu o ka 'Oihana Defence.
Ma kā mākou mākeke pāʻoihana, e mau ana kā mākou ulu kūʻai holoʻokoʻa ma waena o 6% a me 8%, akā ua hōʻano hou mākou i ka ulu ulu o kēlā me kēia mākeke hopena. ʻO ka mea mua, e pili ana i ka mana a me ke kaʻina hana, hoʻomau mākou e ʻike i kahi rebound ikaika i ka hana MRO i kā mākou ʻoihana valve ʻoihana. Eia nō naʻe, ma muli o ka hoʻopanee ʻana o nā hana aila a me nā hana kinoea honua nui a hiki i 2022, ua hoʻohaʻahaʻa mākou i kā mākou alakaʻi mākeke hopena no 2021. No laila, ke manaʻo nei mākou e ulu ka mākeke e 1% a 3%. ʻO ka lua, ma ka mākeke ʻoihana maʻamau, e pili ana i ka hana makahiki a me ka ulu ikaika o nā kauoha no nā huahana kaʻa ʻenehana, ua hoʻoponopono hou mākou i kā mākou ulu ulu ʻana i kahi ʻano hou o 15% a 17%. ʻO kaʻu mea e makemake ai e kuhikuhi ʻo ia i kā mākou lā mea hoʻopukapuka hou, ua ʻōlelo mākou ua manaʻo mākou e hoʻi hou kā mākou mākeke kaʻa ʻoihana i nā pae 2019 i 2022, a loaʻa iā mākou nā kauoha ikaika e kākoʻo i kēia alanui.
E hoʻomau i kā mākou nānā makahiki piha. E hoʻomaka wau me nā ʻāpana aerospace a me nā ʻoihana. ʻO ka piʻi ʻana o ke kūʻai aku a me ka loaʻa kālā e hōʻike ana i ka hoʻomau ikaika ʻana o kā mākou mākeke ʻoihana maʻamau. Manaʻo mākou i kēia manawa e piʻi aʻe nā kūʻai ma kēia māhele e 3% a i 5%, a ua hoʻonui mākou i ke alakaʻi kālā no kēia māhele e $ 3 miliona e hōʻike i nā kūʻai kiʻekiʻe. Me kēia mau hoʻololi, manaʻo mākou i kēia manawa e ulu ka loaʻa kālā o ka ʻāpana e 17% a 21%, ʻoiai ke manaʻo ʻia nei ka loaʻa ʻana o ka loaʻa kālā ma waena o 15.1% a me 15.3% o 180 a 200 mau kumu kumu, e hiki ai iā mākou ke ʻoi aku i kā mākou loaʻa kālā 2019. makahiki.
A laila, ma ke kahua o ka uila pale. ʻOiai ke hoʻokō nei mākou i ke alakaʻi mua e like me ka mea i hoʻolālā ʻia, makemake wau e hōʻike i kekahi o nā ʻano neʻe mai ka hoʻohou hope. ʻO ka mea mua, e pili ana i kā mākou ʻimi ʻana i ka ʻenehana, manaʻo mākou e hana i kahi hoʻopukapuka hoʻolālā hou o US $ 2 miliona ma R&D, me ka huina o US $ 8 miliona i kēlā me kēia makahiki e hoʻolaha i ka ulu kūlohelohe e hiki mai ana.
ʻO ka lua, ma ke ʻano o ka hoʻololi ʻana i nā ʻāina ʻē, ua ʻike mākou i ka nāwaliwali ʻana o ke kālā ʻAmelika i ka hapaha ʻelua, e hoʻopiʻi liʻiliʻi ai i nā palena o ka loaʻa kālā o nā hui e hana ana ma Kanada a me United Kingdom. Eia kekahi, i nā mahina i hala iho nei, ua loaʻa i kā mākou kaulahao hoʻolako kekahi mau hopena maʻalahi, pili nui i ka hoʻolako ʻana i nā huahana uila liʻiliʻi, a ke manaʻo nei mākou e hoʻomau kēia hopena ma ka liʻiliʻi loa i ka hapaha ʻekolu. ʻOiai he mea nānā kēia, ʻoi aku ka hopena i ka manawa o ka loaʻa kālā, paʻa mau mākou i ke alakaʻi ʻana i ka makahiki piha.
Ma hope aʻe, ma nā ʻāpana navy a me nā mana, ʻaʻole i hoʻololi ʻia kā mākou alakaʻi, a ke hoʻomau nei mākou i ka manaʻo o ka loaʻa kālā no ka ulu kūʻai paʻa e hoʻonui ʻia e 20 a 30 mau kumu kumu.
No laila, i ka hōʻuluʻulu ʻana i kā mākou ʻike makahiki piha, manaʻo mākou e ulu ka loaʻa kālā o ka hana e 9% a 12% i 2021 a me ka nui o nā kūʻai e ulu e 7% a 9%. Manaʻo ʻia ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā ma 40 a 50 mau kumu kumu i 16.7% a i 16.8%, e hōʻike ana i ka loaʻa kālā ikaika a me nā pono o kā mākou hoʻolālā ʻana a me ka hoʻomau ʻana i ka hoʻolālā maikaʻi o ka ʻoihana holoʻokoʻa i ka makahiki i hala. Ke hoʻomau nei i kā mākou ʻike kālā no 2021, ua hoʻonui hou mākou i kā mākou uku makahiki piha i hoʻololi ʻia i kēlā me kēia alakaʻi alakaʻi i kahi ʻano hou o US $ 7.15 a i US $ 7.35, e hōʻike ana i ka ulu ʻana o 9% a 12% a kūlike me kā mākou ulu kālā hana. E ʻoluʻolu e pili ana kā mākou alakaʻi i ka hopena o ka hoʻopukapuka R&D kiʻekiʻe a me nā uku ʻauhau kiʻekiʻe. Wahi a nā hoʻololi hou i ke kānāwai ʻauhau o UK a me ka hōʻemi ʻana i ka nui o kā mākou mau ʻāpana i alakaʻi ʻia e nā hana kūʻai hou ʻana, ʻo 24% ka helu ʻauhau i manaʻo ʻia. I nā mahina ʻeono i hala o 2021, manaʻo mākou e like ka loaʻa kālā i hoʻoheheʻe ʻia i ka hapaha ʻekolu me ka hapaha ʻekolu o ka makahiki i hala, a ʻo ka hapaha ʻehā ka hapaha ikaika loa i kēia makahiki.
Ma ke kamaʻilio ʻana e pili ana i kā mākou ʻike kālā holoʻokoʻa makahiki piha, ua loaʻa iā mākou he $31 miliona a hiki i kēia makahiki. E like me kā mākou i ʻike ai mai ka mōʻaukala, hoʻopuka pinepine mākou ma kahi o 90% a ʻoi aku paha o ke kahe kālā manuahi i ka hapa ʻelua o ka makahiki, a ke manaʻo ʻia nei mākou e hoʻokō i ke alakaʻi piha makahiki o US $ 330 miliona a i US $ 360 miliona.
Mahalo iā ʻoe, e Chris. Makemake wau e kūkākūkā i kekahi o nā manaʻo a me nā ʻike mai kā mākou lā Mei Investor Day i nā minuke e hiki mai ana. E hoʻomaka wau me ka palapala noi kālā pale kālā ʻo Presidentos FY22, i hoʻopuka ʻia ma hope koke o kā mākou hanana Investor Day. Hōʻike kēia mana i ka piʻi ʻana ma kahi o 2% ma mua o ka waihona kālā i hoʻopuka ʻia i ka makahiki kālā 21, a ua kūlike me kā mākou mau manaʻo a me nā hoʻolālā. Hōʻike ka pūlāwai kālā e hoʻomau ka loaʻa ʻana o ke kākoʻo ikaika i ka United Stateso nā kahua moana koʻikoʻi loa, e komo pū ana me nā mea lawe mokulele CVN-80 a me 81 a me nā submarines ʻo Columbia-class a me Virginia. Ke manaʻoʻiʻo nei mākou ʻo ke kākoʻo o nā ʻaoʻao ʻelua no ka wā e hiki mai ana o ka Navy e hāʻawi iā mākou i kahi kumu ikaika e hiki ai iā mākou ke hoʻonui i kā mākou loaʻa kālā mai nā moku nuklea a me nā moku. Inā lākou e hoʻohui i ke kolu o ka mokuahi Virginia a i ʻole nā mea luku DDG ʻē aʻe, loaʻa iā mākou ka hiki ke piʻi.
Ke kakali nei mākou i ka hoʻomau ʻana i ke kākoʻo kālā no ka 'Oihana o Defenseos i nā mea koʻikoʻi koʻikoʻi, me ka pūnaewele, ka hoʻopunipuni, nā kaʻa kaʻa ʻole a me nā kaʻa kaʻa ponoʻī, ua hōʻike ʻia nā mea āpau i ka hoʻokuʻu kālā. He hōʻailona maikaʻi kēia no kā mākou kākoʻo no nā mea uila pale ma kēia mau wahi āpau.
ʻO kekahi wahi ʻālohilohi ʻo ka hoʻoponopono hou ʻana o ka pūʻali koa. ʻOiai ka emi ʻana o ka pūʻulu kālā holoʻokoʻa o ka Armyos, i ka noi kālā lawelawe no FY22, ua hoʻonui ʻia nā kālā i hoʻohana ʻia no ka hoʻomaikaʻi ʻana i ka pūnaewele kahua kaua e 25% a i $2.7 biliona, ʻo ia ka piʻi nui loa o ka Armyos modernization priorities. Eia kekahi, hāʻawi ia i ka hilinaʻi nui i kā mākou hoʻoholo e kiʻi iā PacStar, no ka mea aia lākou i kahi kūlana kiʻekiʻe e hoʻohana i ka hoʻomau hou ʻana o nā pūʻali honua.
Mai ia manawa, ua ʻike mākou i nā hōʻailona hou aʻe o ka manaʻo maikaʻi i ka wā i hala ai ka waihona kālā i ka Congress e hoʻonui i nā kumukūʻai. Ua koho hou ke komite o ka Senate Armed Services e ʻae i kahi $ 25 biliona hou i ka Pentagonos fiscal year 22 budget, ʻo ia ka piʻi ʻana o 3% ma mua o ka noi mua a nā pelekikena a me ka piʻi nui o 5% ma luna o ka makahiki kālā o kēia manawa. ʻOiai ʻaʻole ʻo ia ka hopena hope loa, hāʻawi hou ia iā mākou i ka hilinaʻi i ka manaʻo o ka ulu ʻana o ka organik lōʻihi o kā mākou mākeke pale holoʻokoʻa.
A laila, makemake wau e hōʻike i kekahi o nā mea nui o kā mākou lā hoʻopukapuka hou a mahalo i nā poʻe a pau i komo. ʻO kā mākou neʻe ʻana i ka hoʻolālā ulu e hoʻomalu ʻia e ka manaʻo hou i ka wikiwiki o ka loaʻa kālā. Manaʻo mākou e hoʻokō ʻia kēia ma o ka ulu ʻana o nā mea kūʻai aku a me ka ulu ʻana o nā mea kūʻai aku a me kā mākou manaʻolana o ka loaʻa kālā e ulu wikiwiki aʻe ma mua o ke kūʻai ʻana, ʻo ia hoʻi ka hoʻomau ʻana o ka hoʻonui ʻana i nā palena kālā. Eia kekahi, ʻo kā mākou pahuhopu ka loaʻa ʻana o ka loaʻa kālā pālua ma ka liʻiliʻi ma ka ulu ʻana o nā makahiki ʻekolu e hoʻopau ana i ka 2023 a hoʻomau i ka hoʻopukapuka kālā manuahi ikaika. Ma muli o kā mākou mau manaʻo alakaʻi hou no ka wā lōʻihi, manaʻo mākou i kā mākou kūʻai kūlohelohe i kēlā me kēia o kā mākou mau mākeke hopena e hoʻokō i ka ulu haʻahaʻa haʻahaʻa. Manaʻo maikaʻi mākou e hoʻokō i kahi 5% ka nui o ka ulu ʻana o nā kūʻai kumu ma ka hopena o 2023, me PacStar.
Ma waho aʻe o kēia ulu ulu lāʻau i manaʻo ʻia, ke kālele nei mākou i ka hoʻonui ʻana i kā mākou ulu ulu ʻana i nā mākeke hopena koʻikoʻi e pili ana i kā mākou hāʻawi ʻana i ka hoʻonui mau ʻana i ka hoʻonui ʻana i ka noiʻi a me ka hoʻomohala ʻana a me nā pono o kā mākou kahua ulu hana hou. Ke hoʻokomo hou nei mākou i kā mākou ʻoihana ma ka pae kiʻekiʻe loa o Curtiss-Wright mōʻaukala hou. E like me kāu e ʻike ai, he wahi kēia aʻu i makemake nui ai. E like me kāu e ʻike ai i kā mākou alakaʻi hou, ua hoʻonui mākou i kā mākou R&D hoʻopukapuka ma 2021 e kekahi US $ 2 miliona, a ua hoʻonui ʻia ka nui o nā lilo e US $ 12 miliona i kēlā me kēia makahiki. Kuhi ʻia kēia mau waiwai i nā ʻenehana koʻikoʻi a me nā mea lawe wikiwiki loa i kā mākou mau mākeke hope, e like me MOSA i kā mākou ʻoihana uila pale.
Eia kekahi, ʻo ka hoʻomaka ʻana o ka pae hoʻomohala hana hou e hāʻawi i ka manaʻo hoʻokele nui aʻe, ka nānā a me ka ikaika e hoʻokau i nā mea koʻikoʻi i ka ulu ʻana, mai ka hoʻoulu hou ʻana i ka hana hou a me ka hui pū ʻana i ka hāʻawi ʻana i nā manawa hou no ka maikaʻi o ka ʻoihana a me nā kumukūʻai hoʻolālā. No laila, e loaʻa iā mākou ka manawa e hoʻemi mau ai i nā kumukūʻai, hiki ke hoʻokuʻu i ke kālā no ka hoʻoheheʻe ʻana i ka wā pōkole, ka hoʻokaʻawale ʻana i ka hoʻopukapuka R&D a i ʻole ke alakaʻi ʻana i ka hoʻonui kālā. E hoʻoholo ʻia kēia mau hoʻoholo hoʻokele waiwai.
Eia hou, ke manaʻo nei au he mea nui e kuhikuhi aku e hoʻomau mākou i kā mākou mau kaʻina hana ikaika a me ka hoʻolaʻa ʻana i ka maikaʻi o ka hana ma ka pae like o ka hoʻokō a me ka hoʻokō nui aʻe i hōʻike ʻia e ka hui mai 2013. ʻO ka hope, makemake wau e haʻi hou i kā mākou pahuhopu o ʻO ka liʻiliʻi loa o ka EPS pūhui ulu makahiki o 10% ma kahi o ʻekolu makahiki, hiki ke komo i nā hana kūʻai kūʻai hou ʻana i kēlā me kēia makahiki i ʻoi aku ka kiʻekiʻe ma mua o kā mākou pae kumu o kēia manawa he $50 miliona i kēlā me kēia makahiki. Hoʻomau mākou i ka hoʻokaʻawale maikaʻi ʻana o ke kālā no ka lawe ʻana i nā hoʻihoʻi lōʻihi loa i nā mea kuleana. No laila, ʻokoʻa ka māhele makahiki o nā kūʻai kūʻai hou ʻana, ma muli o ka nui a me ka manawa o nā loaʻa e hiki mai ana a mākou e hoʻolauna iā Curtiss-Wright.
ʻO ka mea hope loa, ʻoiai ʻoi aku ka nānā ʻana o ka hoʻokele i ka hui ʻana a me ka loaʻa ʻana a me kahi pipeline manawa kūpono loa, manaʻo nui wau e loaʻa iā mākou ka manawa e ʻoi aku ma mua o 5% a hoʻokokoke i ka pahuhopu kūʻai 10% no ka mea ua loaʻa iā mākou nā kumu hoʻolālā koʻikoʻi e hoʻolauna iā Curtiss- Wright.
ʻO nā mea āpau, hiki iā mākou ke hoʻokō i ka hana ikaika i kēia makahiki. Manaʻo mākou e loaʻa nā kūʻai aku i kahi kiʻekiʻe kiʻekiʻe o ka ulu ʻana o ka helu hoʻokahi i kēia makahiki, a ʻo ka loaʻa kālā hana a me ka loaʻa kālā hoʻoheheʻe ʻia e hoʻonui ʻia e 9% a 12%. ʻO kā mākou alakaʻi margin hana 2021 i kēia manawa he 16.7% a 16.8%, me kā mākou hoʻonui hoʻonui i ka noiʻi a me ka hoʻomohala ʻana. Manaʻo ʻia mākou e hoʻomau i ka hoʻonui ʻana i ka palena kālā i 17% i ka makahiki 2022. Ke kūpaʻa nei kā mākou kahe kālā manuahi i hoʻoponopono ʻia, a ke hoʻomau nei mākou i kahi hoʻolālā hoʻokaʻawale kālā olakino a kaulike e kākoʻo i kā mākou loaʻa kālā a me ka ulu ʻana o ka loaʻa kālā, ʻoiai e hōʻoiaʻiʻo ana mākou. hoʻolilo i kā mākou kālā no ka hoʻihoʻi maikaʻi loa e hoʻokau i ka waiwai o ka mea kuleana lōʻihi.
Mahalo iā ʻoe. [Nā ʻōlelo aʻoaʻo] ʻO kā mākou nīnau mua mai ka laina huahana o Nathan Jones a me Stifel.
Makemake wau e kamaʻilio mua e pili ana i kāu manaʻo e pili ana i ke kumukūʻai o nā mea kūʻai aku i hiki ke hoʻopaʻa inoa i ka hapaha mua, hiki ke alakaʻi i ka emi ʻana o ka hapaha ʻelua. E ʻike pinepine ʻoe i ka piʻi ʻana o ke kau ma ka hapa ʻelua o ka makahiki. Ke nānā nei i mua e ʻike i ka ulu ʻana o ke kau? Pehea ʻoe e ʻike ai i ka waihona mea kūʻai aku a me ka waihona waihona? Manaʻo paha ʻoe aia lākou ma mua o ko lākou wahi maʻamau, laina laina, a ma hope? Hiki iā ʻoe ke hāʻawi mai iā mākou i kekahi kala?
ʻAe, ʻoiaʻiʻo. E kiʻi wau i kēlā. ʻO koʻu manaʻo, i ka hapaha mua, pono mākou i ʻike i kekahi mau mea kūʻai pale i ka wikiwiki i kā lākou kauoha, e hoʻāʻo ana e hele i mua o ka hemahema o nā mea uila. No laila ke ʻike ʻoe i kēia headwind organik a mākou i ulu ai ma kahi o $ 8 miliona makahiki-ma-makahiki i ka lua o ka hapaha, he hana maoli kēia i wikiwiki i ka hapaha mua. ʻO koʻu manaʻo, ke hoʻomau nei mākou e ʻike i kekahi mau lohi liʻiliʻi i nā mea uila. No laila, ke noʻonoʻo nei i ke kūlana i ʻike ʻia e ka hapa nui o nā ʻoihana i ka makahiki i hala a me ka ulu ʻana o ka hapa nui o nā ʻoihana e pōmaikaʻi i kēia makahiki, ua ikaika ka mākeke. Akā, pili nui ia i ka manawa loaʻa o kā mākou keʻena ʻenehana pale, ka loaʻa kālā pale mokulele, a me nā huahana C5 ISR me nā palena kālā kiʻekiʻe.
I kēia manawa, ke nānā ʻoe i ka hapa ʻelua o ka makahiki, manaʻo mākou i kekahi kaomi e pili ana i ka wā e loaʻa ai kēia mau ʻāpana, a e hoʻopili ʻia ka hapa nui o ke kaomi i ka hapaha ʻekolu. Akā, e like me kāu i ʻike ai ma ka mōʻaukala, e puka mai ana i waho o ka ʻoihana uila pale, ʻoi aku ka nui o ka hapahā ʻehā, a ke manaʻo nei mākou e hana hou kēia i kēia makahiki. No laila, ke hana ikaika nei mākou i kēia manawa e hoʻoponopono i kēia mau pilikia a manaʻo mākou e hana maikaʻi nei mākou i ka lanakila ʻana i kēia mau pilikia.
A laila, makemake au e hoʻi i Lynnos punahele kahua, noiʻi a me ka hoʻomohala ʻana. Ua hoʻonui ʻoe i kāu mau noiʻi a me ka hoʻomohala ʻana i ka lua o ka hapaha a hoʻonui i kāu pahuhopu makahiki piha. Hiki iā ʻoe ke kamaʻilio e pili ana i kāu mau manawa ma laila? Ke manaʻo nei ʻoe i ko mākou neʻe ʻana i mua, ma hea kahi manawa e hoʻomau ai i ka hoʻonui ʻana i ka waiwai R&D, pono anei mākou e noʻonoʻo i ka hoʻopaʻa ʻana i kēia pae? Hiki iā ʻoe ke hāʻawi mai iā mākou i kekahi alakaʻi?
Mahalo nui iā ʻoe no kāu kōkua. E like me kāu i ʻōlelo ai, he wahi kēia aʻu e makemake ai e kamaʻilio. No laila, ua hana mākou i kekahi mau R&D hou aʻe i kā mākou hui uila pale, no ka mea ke hoʻomau nei mākou e ʻike i nā manawa maikaʻi loa e hoʻonui i kā mākou laina huahana, inā paha e pili ana i ka hoʻolālā MOSA e hoʻonui i kā mākou laina huahana no ka mea e hoʻomau i ka loaʻa ʻana o ka traction no ka mea. he laulā o nā mea kūʻai aku i ka ʻoihana pale, a me kekahi mau ʻenehana kikoʻī e pili ana i ka hoʻopili ʻana a hōʻole ʻia i ka GPS, nā pūnaewele, a me kekahi mau hoʻopukapuka hou aʻe-ua hoʻololi kā mākou hui PacStar a puni ke kahua kaua.
No laila, e ulu wale ana nā manawa kūpono. Aia mākou i ka manawa maikaʻi i kēia manawa, a ke manaʻo nei mākou he manawa maikaʻi kēia e hoʻopukapuka. ʻO kahi ʻē aʻe kahi e hoʻonui ai mākou i ka hoʻopukapuka ʻo A&I, ʻo ia ka mea e pili ana i ka electrification a me ka uila, Internet of Things, nā kaʻa uila, nā kaʻa hybrid a me kā mākou hoʻolaha ʻana ma kēia kahua. Hoʻonoho maoli mākou iā mākou iho ma ke ʻano he alakaʻi-keia kahua ʻO ke alakaʻi ʻenehana ka koho mua o nā mea hana kaʻa nui. Hoʻomaopopo maoli mākou i ka ʻike ʻōnaehana o ka mea nāna e hana i nā kaʻa i kēia kahua, a hana pū me lākou, e hana pinepine i nā ʻano like ʻole o nā huahana kikoʻī e kūpono i kā lākou kaʻa. Pono kēia iā mākou e hana i kekahi mau hoʻopukapuka kālā, a ke manaʻo nei mākou he ala kūpono kēia.
Eia hou, ua nīnau pinepine ʻia mākou inā manaʻo mākou e piʻi hou ka R&D i nā makahiki 22. ʻAʻole ʻoe i hāʻawi i ke alakaʻi kikoʻī. A ke manaʻo nei au he mea nui ia e hoʻomaopopo i ka poʻe ke aʻo nei mākou i ke ʻano o ka hoʻokaʻawale ʻana i ke kapikala a inā ʻo R&D ka waiwai maikaʻi loa, nā hoʻopukapuka ʻē aʻe a i ʻole ka manawa e hoʻi ai i ka loaʻa kālā. E hana mākou i nā hoʻoholo kaulike ma kēia wahi e pili ana i nā manawa i mua o mākou. Akā ʻaʻole mākou makaʻu e hoʻolilo i kekahi mau R&D e hōʻoia i ka ulu ʻana o ka wā lōʻihi, a ʻike mākou i nā manawa e hiki ai iā mākou ke ʻike e uku i nā ʻāpana i nā makahiki e hiki mai ana. ʻO kaʻoiaʻiʻo, ʻo ka hoʻopukapuka R&D a mākou e hana ai e hoʻopuka wale i nā hoʻihoʻi i ka makahiki kalena like, i ka makahiki alemanaka e hiki mai ana, a i kekahi manawa ʻekolu a ʻehā mau makahiki ma hope. No laila, eia hou, ʻaʻole pono ʻoe e hoʻihoʻi i ke kaulike wale nō, akā e hōʻoia hoʻi ʻoe e hoʻokele nei i ka ulu ʻana i ka wā kokoke, kokoke, a me ka ulu lōʻihi. No laila, ʻo ia nā mea kālepa e pili ana i ke ʻano o kā mākou ʻike ākea ʻana i kēia mau hoʻopukapuka ma waena o ka hui a hana i nā ʻoihana hoʻolālā maikaʻi loa e hoʻomaikaʻi i kā mākou kaʻina hana.
Malia paha, e Lynn, ua ʻōlelo ʻoe e pili ana i nā kahawai loaʻa i kēia manawa ua piha loa, malia paha ua manaʻo ʻoe e hiki i ka palena kiʻekiʻe o kāu pahuhopu kūʻai. Hiki iā ʻoe ke kūkākūkā hou a kamaʻilio e pili ana i nā ʻano, ka nui, ka unahi, ke kumu kūʻai, a me nā ʻano ʻē aʻe āu e makemake ai e hoʻonui, a manaʻo ʻoe e pani ʻoe i kekahi ma mua o ka pau ʻana? Ka waiwai o ia makahiki?
ʻoiaʻiʻo. No laila, ke manaʻo nei au, i ka ʻoiaʻiʻo, ua hoʻonui ka manaʻo o ka hoʻololi ʻana i ke kānāwai ʻauhau ma 22 mau makahiki i ka hoʻoikaika ʻana o ka poʻe e noʻonoʻo nei mākou e haʻi iā PE a me nā hui pilikino e hoʻāʻo e hoʻopau i ke kālepa i kēia makahiki. No laila, no ka nui o nā waiwai i kūkulu ʻia, ʻo ka mea hoʻokele i kēia makahiki ke hiki i kahi kuʻikahi. I kēia manawa, inā mākou e hana maoli i kahi kuʻikahi e pili ana i nā waiwai e hana nei i kēia manawa ke hana mākou i kā mākou hana pono. A-akā eia hou, ʻaʻole mākou e loaʻa i kahi ʻaelike e like me kā mākou e ʻōlelo mau ai. Inā ʻaʻole wau e haʻi hou, e hōʻino ʻia ʻoe, ʻaʻole mākou e hoʻololi i nā kālepa no nā kālepa. Pono ka hoʻolālā kūpono a me ka hoʻokūkū kālā. Akā, aia nā pahuhopu i loko o ia pae. Makemake wau e ʻōlelo ʻo ka waiwai nui a mākou e ʻike nei i kēia manawa ʻo kā mākou mākeke pale. ʻO kēia ka nui o ka pipeline. ʻAʻole ʻo ia wale nō, akā, ʻo ia nō ka wahi ʻoi loa i kēia manawa, he wahi koʻikoʻi ia no mākou. No laila, hana maikaʻi kēia. ʻO koʻu manaʻo, ʻaʻole mākou e ʻōlelo nei e kūʻai wale mākou i ka waiwai i ka ʻoihana pale. Akā he wahi kēia, ʻoiai ke ʻike nei mākou iā lākou e hoʻohui i kā mākou lako huahana o kēia manawa, a hiki iā mākou ke lawe mai i kahi mea hou aku i kā mākou waihona mea kūʻai aku o kēia manawa, inā paha ʻo ia kekahi o ka poʻe e hiki ai i nā platforms a i ʻole ke kūkulu ʻana i nā subsystem uila. No laila, nui loa kēia.
ʻO kaʻu mea e makemake ai e ʻōlelo, ʻo ke kumukūʻai e kūlike me ka mea a mākou i ʻike ai ma ka mōʻaukala. ʻAʻole ia-ʻo wau, ʻike wau aia kekahi kūkākūkā, a aia kekahi mau hiʻohiʻona ʻoi aku ka pipiʻi - ʻoi aku ka nui o ka nui. Manaʻo wau ke ʻimi nei mākou i nā huahana maikaʻi i loaʻa nā helu kūpono a hoʻolilo iā lākou i kūpono kūpono no Curtiss-Wright. No laila, he mea kēia e hopohopo nui nei kā mākou hoʻokele, nā hana he nui. Loaʻa iā mākou nā waiwai ikaika i kēia manawa, a ke aʻo nei mākou i nā hoʻolālā a mākou e manaʻo ai he kūpono loa no Curtiss-Wright.
No laila, manaʻo wau he manawa kūpono ko mākou e hoʻohui i kekahi mea i kā mākou waihona i ka makahiki alemanaka. ʻIke mākou e helu koke ʻia nā waiwai i loko o ka loaʻa kālā o ke ʻano PacStar. No laila, he ala maikaʻi loa ia i kēia manawa.
Ka manawa hoʻouna: Nov-05-2021
