Motley Fool ilianzishwa na ndugu Tom na David Gardner mwaka wa 1993. Kupitia tovuti yetu, podikasti, vitabu, safu za magazeti, vipindi vya redio na huduma bora za uwekezaji, tunasaidia mamilioni ya watu kupata uhuru wa kifedha.
Karibu na asante kwa msaada wako. Kwa wakati huu, washiriki wote wako katika hali ya kusikiliza pekee hadi kipindi cha leo cha Maswali na Majibu. [Maagizo ya Operesheni] Ninataka kuwajulisha wahusika wote kwamba mkutano wa leo unarekodiwa. Ikiwa una pingamizi lolote, unaweza kukata muunganisho kwa wakati huu.
Habari za asubuhi nyote. Asante kwa kushiriki katika robo ya nne na simu za mwisho wa mwaka wa 2021 za mkutano wa Mueller Aquatic Products. Jana alasiri, tulitoa taarifa kwa vyombo vya habari kuripoti matokeo ya shughuli zetu kwa robo inayoishia Septemba 30, 2021. Nakala ya taarifa hiyo kwa vyombo vya habari inaweza kupatikana kwenye tovuti yetu www.muellerwaterproducts.com.
Scott Hall, Rais wetu na Mkurugenzi Mtendaji; Martie Zakas, Afisa wetu Mkuu wa Fedha, atajadili matokeo yetu ya robo ya nne na mwaka mzima, masoko ya mwisho, na matarajio ya mwaka wa fedha wa 2022.
Simu ya leo asubuhi inarekodiwa na kutangazwa moja kwa moja kwenye Mtandao. Pia tumechapisha slaidi kwenye tovuti yetu ili kuandamana na majadiliano ya leo na kutatua taarifa za kutazama mbele na mahitaji yetu yasiyo ya GAAP ya ufichuzi.
Katika hali hii, tafadhali rejelea slaidi ya 2. Slaidi hii inabainisha vipimo vya kifedha visivyo vya GAAP vilivyotajwa katika taarifa zetu kwa vyombo vya habari, slaidi na simu hii ya mkutano, na kufichua ni kwa nini tunaamini vipimo hivi vinatoa taarifa muhimu kwa wawekezaji. Maelewano kati ya hatua za kifedha zisizo za GAAP na GAAP zimejumuishwa katika taarifa yetu kwa vyombo vya habari na taarifa ya ziada kwenye tovuti yetu.
Slaidi ya 3 inawasilisha taarifa za kutazama mbele zilizotolewa wakati wa simu ya mkutano. Slaidi hii ina maelezo ya tahadhari ambayo yanabainisha mambo muhimu ambayo yanaweza kusababisha matokeo halisi kutofautiana na yale yaliyo katika taarifa za kutazama mbele. Tafadhali kagua slaidi za 2 na 3 kwa ukamilifu.
Katika simu hii ya kongamano, isipokuwa kama itaelezwa vinginevyo, marejeleo yote ya mwaka au robo mahususi yanarejelea mwaka wetu wa fedha, ambao utakamilika tarehe 30 Septemba.
Piga simu 1-800-834-5839 ili kucheza tena simu ya mkutano wa asubuhi hii ndani ya siku 30. Matangazo ya wavuti yaliyohifadhiwa kwenye kumbukumbu na slaidi zinazolingana zitapatikana katika sehemu ya mahusiano ya wawekezaji ya tovuti yetu kwa angalau siku 90.
Asante, Whit. Asante kwa kuungana nasi leo. Natumai kila atakayesikia wito wetu ataendelea kuwa salama na mwenye afya tele. Robo ya nne ilimaliza mwaka mzuri kwa kukatisha tamaa, na licha ya janga linaloendelea na changamoto zingine, tulifikia lengo hili. Mbali na janga hili, tumekumbana na vikwazo vingi katika mwaka uliopita, ikiwa ni pamoja na kuongezeka kwa kasi kwa malighafi na gharama nyingine, kukatika kwa ugavi na changamoto za ugavi wa wafanyikazi, ambazo zimeathiri shughuli zetu na utendaji katika robo ya nne.
Ninataka kuwashukuru washiriki wetu wote kwa uvumilivu na kujitolea kwao katika mwaka uliopita wanapoendelea kutekeleza katika mazingira haya ya uendeshaji ambayo hayajawahi kushuhudiwa.
Mauzo yetu ya jumla ya robo ya nne yaliongezeka kwa 11.4% na kwa mwaka mzima yaliongezeka kwa 15.2%. Baada ya rekodi ya ukuaji wa mauzo katika robo ya tatu, tulipata mahitaji makubwa ya kuendelea katika robo ya nne, ikiendeshwa na ujenzi mpya wa makazi na ukarabati wa manispaa na shughuli za kubadilisha. Ikilinganishwa na viwango vya kabla ya janga, maagizo katika robo ya nne bado ni ya juu, na mrundikano wetu wa bidhaa za miundombinu mwishoni mwa mwaka ulifikia rekodi ya juu.
Ingawa kupungua kwetu kwa EBITDA katika robo ya nne kulichangiwa hasa na mazingira magumu ya utendakazi, bado tulipata ukuaji wa 6.8% mwaka huu. Ingawa tulipata uboreshaji wa bei ya bidhaa nyingi katika robo ya mwaka, hii haikutosha kukabiliana na mfumuko wa bei unaoongezeka. Tunatarajia hatua zetu za sasa za uwekaji bei kuzidi mfumuko wa bei unaotarajiwa mwaka wa 2022, tukichukulia kuwa gharama za nyenzo hazitazidi viwango vya sasa.
Zaidi ya hayo, katika robo ya mwaka huu, jalada letu la bidhaa za valves maalum lilipata muda mrefu wa utoaji wa sehemu, usafirishaji uliochelewa, na upangaji upya wa kiwanda wetu uliathiriwa na kukatizwa kwa ugavi na changamoto za wafanyikazi. Nimeridhika haswa na mtiririko wa pesa mwaka huu. Tulizalisha $94 milioni katika mtiririko wa pesa bila malipo. Baada ya kupata i2O Water kwa dola za Marekani milioni 19.7 na kusambaza dola za Marekani milioni 44.8 kwa wanahisa, nafasi yetu ya fedha taslimu mwishoni mwa mwaka ilikuwa imara kuliko mwaka uliopita.
Tulinunua tena $10 milioni za hisa za kawaida katika robo ya nne na hivi majuzi tulitangaza ongezeko la mgao la takriban 5.5%. Kwa ujumla, ingawa kufunga kwetu mwaka huu kulikuwa na kukatisha tamaa kutokana na mtazamo wa viwango vya ubadilishaji, tumepata ukuaji mkubwa wa mapato na tunaendelea kuzingatia kukabiliana na changamoto za uendeshaji.
Tunaamini kwamba rekodi yetu ya nyuma ya bidhaa za muda mfupi, pamoja na utimizo unaotarajiwa wa bei ya juu, utatuwezesha kufikia mauzo halisi na kurekebisha ukuaji wa EBITDA katika 2022. Zaidi ya hayo, miradi yetu mitatu mikubwa ya mtaji inakaribia kukamilika, na mara tu zikianza na kuendeshwa, tunatarajia kuendesha pembezoni za faida kubwa.
Ninaamini kuwa tunapokuwa kampuni ya kiwango cha juu cha teknolojia ya maji ambayo hutoa suluhu kwa miundombinu muhimu ya maji, tuko katika nafasi nzuri ya kuharakisha mkakati wetu na kuboresha utamaduni wetu wa utekelezaji.
Kwa hili, nitahamisha wito kwa Marty kujadili utendaji wetu wa robo ya nne na mwaka mzima wa 2021.
Asante, Scott, habari za asubuhi kila mtu. Natumai wewe na familia yako munaendelea kuwa salama na wenye afya tele. Nitaanza na matokeo yetu ya kifedha ya GAAP na yasiyo ya GAAP ya robo ya nne ya 2021, kisha nitapitia utendaji wetu wa idara, na hatimaye kujadili mtiririko wetu wa pesa na ukwasi.
Katika robo ya nne, mauzo yetu ya jumla yalikuwa dola za Marekani milioni 295.6, ongezeko la dola za Marekani milioni 30.3 au 11.4% ikilinganishwa na robo ya nne ya mwaka jana. Ongezeko hili lilitokana zaidi na kuongezeka kwa usafirishaji na kupanda kwa bei ya miundombinu. Ikilinganishwa na robo ya nne ya 2019 kabla ya janga hili, mauzo yetu ya jumla yaliongezeka kwa 10.8%, ikionyesha uboreshaji wa mahitaji ya soko la mwisho.
Ikilinganishwa na robo ya nne ya mwaka jana, faida yetu ya jumla ya robo hii ilipungua kwa dola za Marekani milioni 7.6, au 8.1%, hadi dola za Marekani milioni 86.3, na kiasi cha faida cha jumla cha 29.2%. Kiwango cha jumla cha faida kilipungua kwa pointi 620 kutoka mwaka uliopita. Kupanda kwa bei ya miundombinu na kuongezeka kwa shehena kumepunguzwa na mfumuko wa bei na utendaji usiofaa wa utengenezaji, ikijumuisha changamoto za wafanyikazi, usumbufu wa ugavi na athari za urekebishaji wa kiwanda chetu.
Gharama yetu ya jumla ya nyenzo iliongezeka kwa 18% mwaka baada ya mwaka katika robo, hasa ikichangiwa na gharama ya juu ya malighafi, ambayo iliongezeka mwezi hadi mwezi na mwaka baada ya mwaka. Malighafi yetu kuu ni chuma chakavu na ingoti za shaba, na bei za zote mbili zimeongezeka kwa zaidi ya 50% mwaka hadi mwaka.
Ingawa bei zetu zimeimarika kutoka robo iliyopita, uhusiano wetu wa bei/gharama umekuwa mbaya kwa robo ya tatu mfululizo. Kwa kuzingatia kasi ya bei ya malighafi katika robo hii, uhusiano wa bei/gharama haukuimarika jinsi ilivyotarajiwa kutokana na mfumuko wa bei. Scott atajadili kwa undani zaidi vichochezi vya kushuka kwa kiwango cha jumla ikilinganishwa na matarajio ya baadaye katika simu ya mkutano.
Mauzo, gharama za jumla na za kiutawala kwa robo ya mwaka huu zilikuwa Dola za Marekani milioni 56.6, ongezeko la Dola za Marekani milioni 4.5 katika kipindi kama hicho mwaka jana. Sababu kuu ya ongezeko hilo ilikuwa uwekezaji, ikijumuisha ununuzi wa Maji wa i2O, shughuli zinazohusiana na IT na gharama zinazohusiana na wafanyikazi, na ubadilishaji wa akiba ya muda ya T&E inayohusiana na janga na mfumuko wa bei wa jumla. Asilimia ya SG&A ya mauzo yote katika robo ya nne ilikuwa 19.1%, ikilinganishwa na 19.6% katika kipindi kama hicho mwaka jana.
Mapato ya uendeshaji kwa robo ya nne yalikuwa dola za Kimarekani milioni 27.8, punguzo la dola milioni 12.9 au 31.7%, ikilinganishwa na dola milioni 40.7 katika kipindi kama hicho mwaka jana. Mapato ya uendeshaji kwa robo ya mwaka yalijumuisha urekebishaji wa kimkakati na gharama zingine za Dola za Marekani milioni 1.9, hasa zinazohusiana na urekebishaji wa kiwanda tuliotangaza hapo awali.
Sasa tunageukia matokeo yetu yaliyounganishwa yasiyo ya GAAP. Mapato ya uendeshaji yaliyorekebishwa yalikuwa dola za Marekani milioni 29.7, pungufu ya dola za Marekani milioni 12.1 au 28.9% ikilinganishwa na dola milioni 41.8 katika kipindi kama hicho mwaka jana. Mfumuko wa bei wa juu, utendaji usiofaa wa utengenezaji, na gharama za juu za SG&A hupunguza bei ya juu na ongezeko la kiasi cha miundombinu.
EBITDA iliyorekebishwa ilikuwa dola za Kimarekani milioni 45.6, punguzo la dola milioni 12 au 20.8%. Kiwango kilichorekebishwa cha EBITDA kilikuwa 15.4%, pointi za msingi 630 chini ya mwaka uliopita. Kwa mwaka mzima wa 2021, EBITDA yetu iliyorekebishwa ilikuwa dola milioni 203.6, ongezeko la 6.8%, na ukingo wa EBITDA uliorekebishwa ulikuwa 18.4%.
Gharama halisi ya riba katika robo ya nne ya 2021 ilishuka hadi dola milioni 4.4 kutoka dola milioni 6 katika kipindi kama hicho mwaka jana. Kupungua kwa gharama ya jumla ya riba katika robo ya mwaka kulitokana hasa na kupungua kwa gharama ya riba kutokana na ufadhili wetu wa 5.5% ya noti kuu na 4% ya noti kuu.
Kiwango cha ushuru kinachofaa kwa robo ya mwaka kilikuwa 24.3%, ikilinganishwa na 24.8% mwaka jana. Kwa mwaka mzima, kiwango chetu cha ushuru kinachofaa kilikuwa 25.8%, ikilinganishwa na 23.5% ya mwaka uliopita. Robo hii, mapato yetu halisi yaliyorekebishwa kwa kila hisa yalikuwa $0.12, ikilinganishwa na US$0.17 katika kipindi kama hicho mwaka jana.
Sasa rejea utendaji wa sehemu, kuanzia na miundombinu. Mauzo ya jumla ya miundombinu yalikuwa dola za Marekani milioni 271.9, ongezeko la dola za Marekani milioni 29.9 au 12.4% zaidi ya mwaka uliopita, hasa kutokana na kuongezeka kwa shehena, hasa mabomba yetu ya kuzima moto, vali za lango la chuma, shaba na bidhaa za ukarabati na bei ya juu .
Mapato ya uendeshaji yaliyorekebishwa yalikuwa Dola za Marekani milioni 46.2, punguzo la Dola za Marekani milioni 10.6 au 18.7% robo hii, kutokana na kupanda kwa mfumuko wa bei, utendaji duni wa utengenezaji, na kuongezeka kwa matumizi ya SG&A kufidiwa tu na bei ya juu na kuongezeka kwa mauzo. EBITDA iliyorekebishwa ilikuwa dola za Kimarekani milioni 59.3, punguzo la dola milioni 10.3, au 14.8%, na ukingo wa EBITDA uliorekebishwa ulikuwa 21.8%. Kiwango cha EBITDA kilichorekebishwa kwa mwaka kilikuwa 25.2%.
Geuka kwa teknolojia. Mauzo halisi ya Technologies yalikuwa dola za Marekani milioni 23.7, ongezeko la 1.7% zaidi ya mwaka uliopita, hasa kutokana na ununuzi wetu wa i2O Water. Mauzo halisi yalipungua kidogo ikilinganishwa na mwaka uliopita, kwani bei ya juu ilipunguzwa na mauzo ya chini. Hasara ya uendeshaji iliyorekebishwa ilikuwa dola za Marekani milioni 4.3, wakati hasara iliyorekebishwa ya uendeshaji wa mwaka uliopita ilikuwa dola za Marekani milioni 2.3. Ongezeko hili lilitokana hasa na utendakazi usiofaa, ikijumuisha marekebisho ya hesabu, kuongezeka kwa gharama zinazohusiana na upataji wetu wa i2O Water, na kuongezeka kwa mfumuko wa bei, lakini ilipunguzwa kwa kiasi na ongezeko la bei. Hasara ya EBITDA iliyorekebishwa kitaalamu ilikuwa Dola za Marekani milioni 2.4, huku hasara ya EBITDA iliyorekebishwa ya mwaka uliopita ilikuwa Dola za Marekani 200,000.
Endelea kuzungumza juu ya mtiririko wa pesa. Kwa mwaka ulioishia Septemba 30, 2021, fedha halisi zilizotolewa na shughuli za uendeshaji ziliongezeka kwa dola za Marekani milioni 16.4 hadi dola milioni 156.7, hasa kutokana na kodi ya dola milioni 22 iliyolipwa na Walter Energy mwaka uliopita. Kufikia Septemba 30, 2021, mtaji wetu halisi wa kufanya kazi ulipungua kwa dola za Marekani milioni 11.3 hadi dola milioni 207.1. Asilimia ya mtaji halisi kwa mauzo yote iliongezeka kutoka 22.7% hadi 18.6%, hasa kutokana na ongezeko la mauzo ya hesabu.
Tuliwekeza $16.6 milioni katika matumizi ya mtaji katika robo ya nne, na kuongeza jumla ya matumizi yetu ya mwaka hadi sasa kutoka $67.7 milioni mwaka jana hadi $62.7 milioni. Kupunguzwa kwa matumizi ya mtaji mwaka huu ni chini ya safu yetu ya mwongozo iliyosasishwa, haswa kutokana na kudorora kwa baadhi ya matumizi yaliyopangwa kutokana na usumbufu wa ugavi, ikiwa ni pamoja na matumizi ya miradi yetu mikubwa ya mitaji.
Mzunguko wa fedha bila malipo kwa mwaka uliongezeka kwa dola za Marekani milioni 21.4 hadi dola milioni 94, na kupita mapato halisi yaliyorekebishwa. Kufikia Septemba 30, 2021, jumla ya deni letu lilikuwa Dola za Marekani milioni 446.9, na fedha taslimu na sawia na fedha taslimu zilikuwa Dola za Marekani milioni 227.5.
Mwishoni mwa robo ya nne, uwiano wetu wa nyongeza ya deni uliongezeka kutoka mara 1.3 mwishoni mwa mwaka uliopita hadi mara 1.1. Hatukuwa na mikopo yoyote chini ya makubaliano ya ABL mwishoni mwa mwaka, na hatukukopa kiasi chochote chini ya ABL katika mwaka huo. Tunakukumbusha kuwa kwa sasa hatuna deni lolote kabla ya Juni 2029.
Noti zetu za malipo ya 4% hazina mkataba wa matengenezo ya kifedha, na isipokuwa tukizidi kiwango cha chini zaidi cha upatikanaji, makubaliano yetu ya ABL hayana chini ya mkataba wowote wa matengenezo ya kifedha. Kulingana na data ya Septemba 30, 2021, kwa mujibu wa makubaliano ya ABL, tuna takriban Dola za Marekani milioni 158.7 katika upatikanaji wa ziada, jambo ambalo linafanya jumla ya ukwasi wetu kufikia Dola za Marekani milioni 386.2.
Kwa yote, tunaendelea kuwa na mizania thabiti na inayoweza kunyumbulika, pamoja na ukwasi na uwezo wa kutosha kusaidia fursa zetu za ugawaji wa mitaji. Scott, rudi kwako.
Asante, Marty. Nitazungumza kuhusu matokeo yetu ya robo ya nne, muundo mpya wa usimamizi, masoko ya mwisho na mwongozo wa mwaka mzima wa 2022. Baada ya hapo, tutafungua simu ili kuuliza maswali.
Kama ilivyotajwa hapo awali, kulikuwa na changamoto kadhaa katika robo hiyo ambazo ziliathiri kiwango cha faida yetu na kusababisha ubadilishaji wa EBITDA uliokatisha tamaa, ambao ulikuwa wa chini kuliko matarajio yetu. Pengo la pato la jumla ni takriban Dola za Marekani milioni 15, na changamoto za kazi zinachangia zaidi ya theluthi moja ya pengo hilo. Mfumuko wa bei wa juu, gharama za usafirishaji na umeme huongeza zaidi ya theluthi moja ya pengo.
Miongoni mwa mambo mengine, changamoto za uendeshaji wa jalada letu la bidhaa maalum za valve na marekebisho yasiyofaa ya hesabu yamekuwa na athari kubwa zaidi. Changamoto za kazi zimesababisha kuongezeka kwa gharama zinazohusiana na muda wa ziada, faida, na ufanisi. Tunatoa zawadi za ziada za utendakazi kwa washiriki wa timu ya kiwanda kutambua bidii na kujitolea kwao katika mazingira haya ya uendeshaji yenye changamoto nyingi.
Kwa kuongezea, pamoja na maendeleo katika chanjo, janga hili linaendelea kuleta changamoto za wafanyikazi kwetu. Timu yetu inafanya kazi kwa karibu ili kuendelea kuboresha uhusiano wetu na wafanyikazi na kuimarisha juhudi zetu katika kuajiri, mafunzo na kudumisha. Mfumuko wa bei wa malighafi uliendelea kuwa sababu hasi katika robo hii. Tumeshuhudia ongezeko lingine mfululizo la mfumuko wa bei wa malighafi, na kusababisha bei ya chuma chakavu na ingot ya shaba kupanda kwa zaidi ya 50% zaidi ya mwaka uliopita.
Bei za malighafi hazitaanza kuongezeka hadi robo ya pili ya 2021. Kwa hivyo, tunatarajia kwamba ikiwa bei hazitaendelea kupanda, ongezeko la bei ya malighafi katika nusu ya kwanza ya mwaka litakuwa na athari kubwa zaidi.
Hapo awali, tulitekeleza ongezeko la bei inavyohitajika ili kufidia gharama ya mfumuko wa bei wakati wa mzunguko. Vitendo vyetu vya kuweka bei katika mwaka uliopita, ikiwa ni pamoja na ongezeko la bei bila malipo kwa njia nyingi za bidhaa, vinasaidia kukabiliana na mfumuko wa bei, kwani tunaona ongezeko kubwa linaloendelea la bei katika robo ya nne. Kwa bahati mbaya, kumbukumbu nyuma inaongeza muda ili kufikia faida endelevu ya bei. Kwa hivyo, tunatarajia kuwa bei/gharama haitakuwa chanya katika kila robo hadi katikati ya 2022. Kwa wakati huu, tunatarajia hatua zetu za sasa za uwekaji bei kuzidi mfumuko wa bei unaotarajiwa mwaka wa 2022. Imani hii inachukulia kwamba gharama za nyenzo hazipaswi kuongezeka zaidi ya kiwango cha sasa.
Mahitaji makubwa tuliyopata pia yamesababisha baadhi ya upungufu wa viwanda, ambao ulichochewa na ukuaji wa kasi wa uzalishaji, haswa katika nusu ya pili ya mwaka huu. Kadiri mahitaji yanavyoongezeka, tunapaswa kuendesha waanzilishi wetu wakati wa vipindi vya kilele, na hivyo kusababisha gharama kubwa zaidi za nishati. Usumbufu wa msururu wa ugavi pia umesababisha gharama za juu za mizigo na muda mrefu wa uwasilishaji kwa baadhi ya sehemu zilizonunuliwa za wahusika wengine.
Timu yetu ya ugavi daima imekuwa ikilenga kupata vifaa vinavyohitajika kwa wakati ufaao na kufanya kazi kwa bidii ili kutafuta vyanzo mbadala inapowezekana. Ingawa tunaamini kwamba hatua zetu zitatufanya tuwe na uwezo zaidi wa kuongeza usafirishaji ili kukidhi mahitaji, tunatarajia kwamba usumbufu wa ugavi na usambazaji wa wafanyikazi utaendelea kuwa sababu zisizofaa mwaka ujao.
Katika robo ya nne, jalada letu la bidhaa za vali maalum lilikabiliwa na changamoto kubwa zaidi za uendeshaji, zikichukua takriban 15% ya mauzo ya kila mwaka. Bidhaa hizi kwa kawaida hutumiwa kwa miradi mikubwa yenye muda mrefu wa kuongoza. Kwa sababu ya muda mrefu wa utengenezaji na utoaji, pengo kati ya mfumuko wa bei ya nyenzo na uboreshaji wa bei inaweza kuzidi miezi tisa.
Zaidi ya hayo, kama ukumbusho, tulitangaza mradi mkubwa wa kurekebisha kiwanda katika robo ya pili ya 2021. Wakati huo, tulitarajia mazingira tofauti ya uendeshaji. Mahitaji makubwa, usumbufu wa ugavi na changamoto za wafanyikazi vimeathiri usafirishaji wa bidhaa hizi na kuongeza gharama za mpito za urekebishaji wa kiwanda chetu. Bado tuna imani kuwa tutakamilisha kikamilifu mpito na kuongezeka polepole mnamo 2023, na kiwango cha faida kinacholingana kitaongezeka ipasavyo.
Hivi majuzi tulitangaza muundo mpya wa usimamizi kuanzia robo ya kwanza ya 2022. Muundo huu mpya unalenga kuongeza ukuaji wa mapato, kukuza ubora wa uendeshaji, kuharakisha maendeleo ya bidhaa mpya na kuboresha faida. Tunaamini kuwa muundo mpya unaturuhusu kuboresha ukuaji wa muda mrefu na kuongeza viwango vya faida, huku ukisaidia kuharakisha uuzaji wa bidhaa zetu za teknolojia na jukwaa la programu la Sentryx.
Vitengo hivi viwili vya biashara vilivyopewa jina ni Suluhisho la Mtiririko wa Maji na Suluhisho za Usimamizi wa Maji. Kwingineko ya bidhaa ya Water Flow Solutions inajumuisha vali za lango la chuma, vali maalum na bidhaa za shaba za huduma. Uuzaji wa jumla wa bidhaa kutoka kwa biashara ya Water Flow Solutions ulichangia takriban 60% ya mauzo yote yaliyojumlishwa mnamo 2021.
Muda wa kutuma: Nov-19-2021
