די מאָטליי נאַר איז געגרינדעט דורך ברידער טאָם און דוד גאַרדנער אין 1993. דורך אונדזער וועבזייטל, פּאָדקאַסץ, ביכער, צייטונג שפאלטן, ראַדיאָ מגילה און קוואַליטעט ינוועסמאַנט באַדינונגס, מיר העלפֿן מיליאַנז פון מענטשן צו דערגרייכן פינאַנציעל פרייהייט.
דאנק איר פֿאַר דיין שטיצן און באַגריסונג צו די Curtiss-Wright צווייטע פערטל 2021 פינאַנציעל רעזולטאַטן זיצונג רופן. [אינסטרוקציעס פֿאַר אָפּערייטערז] נאָך די הקדמה פון די רעדנער, עס וועט זיין אַ קשיא און ענטפֿערן סעסיע. ~ אינסטרוקציעס
דאנק איר, ענדרו, און גוט מאָרגן אַלעמען. ברוכים הבאים צו די Curtiss-Wright פאַרדינסט זיצונג רופן פֿאַר די רגע פערטל פון 2021. מיט מיר אויף די זיצונג רופן הייַנט זענען Lynn Bamford, פרעזידענט און סעאָ; און Chris Farkas, וויצע פרעזידענט און CFO. אונדזער הייַנטצייַטיק זיצונג רופן איז וועבקאַסט לעבן, און די פּרעס מעלדונג און אַ קאָפּיע פון הייַנט ס פינאַנציעל באַריכט קענען זיין דאַונלאָודיד פון די ינוועסטער באַציונגען אָפּטיילונג פון אונדזער פירמע וועבזייטל www.curtisswright.com. א ריפּליי פון די וועבקאַסט קענען אויך זיין געפֿונען אויף דער וועבזייטל. ביטע טאָן אַז הייַנט ס דיסקוסיע וועט אַרייַננעמען זיכער פאָרויס-קוקן פאָרקאַסץ און סטייטמאַנץ ווי דיפיינד אין די פּריוואַט סעקוריטיעס ליטיגאַטיאָן רעפאָרם אקט פון 1995. די סטייטמאַנץ זענען באזירט אויף מאַנאַגעמענט ס קראַנט עקספּעקטיישאַנז און זענען נישט אַ גאַראַנטירן פון צוקונפֿט פאָרשטעלונג. מיר האָבן דיטיילד די ריסקס און אַנסערטאַנטיז פֿאַרבונדן מיט אונדזער פאָרויס-קוקן סטייטמאַנץ אין אונדזער עפנטלעך דאָקומענטן פיילד מיט די סעק.
ווי אַ דערמאָנונג, די פירמע 'ס פאָרשטעלונג ינקלודז אַ אַדזשאַסטיד ניט-GAAP מיינונג וואָס יקסקלודז זיכער קאָס אין סדר צו צושטעלן מער דורכזעיקייַט צו Curtiss-Wrightos פארבליבן אַפּעריישאַנז און פינאַנציעל פאָרשטעלונג. ביטע אויך טאָן אַז אונדזער אַדזשאַסטיד רעזולטאַטן און גאַנץ יאָר גיידאַנס טאָן ניט אַרייַננעמען אונדזער דרוק-מאַניאַפאַקטשערד פאָר פּראָדוקט שורה וואָס שטיצט די 737 MAX פּראָגראַם, און די דייַטש וואַלוו געשעפט וואָס מיר זענען קלאַסאַפייד ווי האלטן פֿאַר פאַרקויף אין די פערט פערטל. GAAP און ניט-GAAP רעקאָנסיליאַטיאָנס פֿאַר די קראַנט און פריערדיקן יאָר פּיריאַדז קענען זיין געפֿונען אין די פאַרדינסט מעלדן, אין די סוף פון דעם פּרעזענטירונג און אויף אונדזער וועבזייטל. סייַדן אַנדערש סטייטיד, קיין רעפֿערענץ צו אָרגאַניק וווּקס טוט נישט אַרייַננעמען די יפעקץ פון ריסטראַקטשערינג, פרעמד קראַנטקייַט איבערזעצונג, אַקוואַזישאַנז און דיוועסטיטערז.
דאנק איר, דזשים, און גוט מאָרגן אַלעמען. איך וועל אָנהייבן מיט אַן איבערבליק פון די הויפּט כיילייץ פון אונדזער צווייטע פערטל רעזולטאטן און אונדזער פול-יאָר דערוואַרטונג פֿאַר 2021. איך וועל דעמאָלט פאָרויס דעם רוף צו Chris צו צושטעלן אַ מער דיטיילד אָפּשאַצונג פון אונדזער פינאַנציעל פאָרשטעלונג און גיידאַנס דערהייַנטיקונגען איבער די יאָר. צום סוף, איידער מיר אַרייַן די קשיא און ענטפֿערן סעסיע, איך וועל ענדיקן אונדזער צוגעגרייט באַמערקונגען.
אָנהייבן מיט די כיילייץ פון די רגע פערטל. קוילעלדיק, אונדזער פארקויפונג געוואקסן מיט 14%. אונדזער אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג מארקפלעצער געוואקסן מיט 11%, בשעת פארקויפונג אין אונדזער געשעפט מארקפלעצער געוואקסן מיט 21% יאָר-צו-יאָר. אין טיף אין אונדזער מאַרק, אונדזער געשעפט אַעראָספּאַסע, מאַכט און פּראָצעס, און אַלגעמיין ינדאַסטרי מאַרק פארקויפונג האָבן אַטשיווד קעסיידערדיק צוויי-ציפֿער וווּקס. די מארקפלעצער זענען געווען צווישן די מערסט סאַווירלי אַפעקטאַד דורך די פּאַנדעמיק לעצטע יאָר, און מיר זענען ינקעראַדזשד דורך זייער פֿאַרבעסערונג.
קוק אין אונדזער פּראַפיטאַביליטי. אַדזשאַסטיד אַפּערייטינג האַכנאָסע געוואקסן מיט 24%, בשעת אַדזשאַסטיד אַפּערייטינג נוץ גרענעץ געוואקסן מיט 120 יקער צו 15.6%. די פאָרשטעלונג ריפלעקס די היפּש פאַרגרעסערן אין נוץ מאַרדזשאַנז אין די אַעראָספּאַסע און ינדאַסטרי און נייוואַל און מאַכט סעקטאָרס באזירט אויף העכער פארקויפונג און די בענעפיץ פון אונדזער אַפּעריישאַנאַל עקסאַלאַנס פּראָגראַם. עס איז כדאי צו באמערקן אַז די שטאַרק פאָרשטעלונג איז רעכט צו אַ פאַרגרעסערן פון $ 5 מיליאָן אין ר & די קאַמפּערד מיט די פריערדיקע יאָר בשעת מיר פאָרזעצן צו מאַכן סטראַטידזשיק ינוועסטמאַנץ.
באַזירט אויף אונדזער האַרט אָפּערייטינג רעזולטאַטן, די אַדזשאַסטיד דיילוטאַד פאַרדינסט פּער שער פֿאַר די רגע פערטל איז געווען 1.56 $, אַ ביסל העכער ווי אונדזער עקספּעקטיישאַנז. דאָס ריפלעקס אַ שטאַרק יאָר-צו-יאָר וווּקס קורס פון 22%. כאָטש אינטערעס הוצאות און שטייַער ראַטעס זענען אַ ביסל העכער, זיי זענען יוזשאַוואַלי אָפסעט דורך די בענעפיץ פון אונדזער פארבליבן ייַנטיילן ריפּערטשאַס אַקטיוויטעטן.
קער צו אונדזער רגע פערטל אָרדערס. מיר האָבן אַטשיווד אַ וווּקס פון 11%, און אונדזער קוילעלדיק סדר-צו- טראַנספּאָרט פאַרהעלטעניש איז געוואקסן מיט 1.1 מאל, ווייַל אָרדערס אין יעדער פון אונדזער דריי מאַרק סעגמאַנץ יקסידיד איין מאָל פארקויפונג. עס איז כדאי צו באמערקן אַז אונדזער פאָרשטעלונג ריפלעקס שטאַרק אָרדערס אין די געשעפט מאַרק, מיט אַ יאָר-צו-יאָר פאַרגרעסערן פון 50%, אַרייַנגערעכנט אַ רעקאָרד פערטל פון סדר אַקטיוויטעטן פֿאַר אונדזער ינדאַסטריאַל פאָרמיטל פּראָדוקטן וואָס דעקן די אויף- און אַוועק-שאָסיי מארקפלעצער. אין אונדזער אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג מארקפלעצער, די סדר-צו-רעכענונג פאַרהעלטעניש איז 1.15. דאָס כולל די יו.
ווייַטער איז אונדזער אַדזשאַסטיד גיידאַנס פֿאַר די גאַנץ יאָר פון 2021. מיר האָבן ימפּרוווד פארקויפונג, אַפּערייטינג האַכנאָסע, נוץ מאַרדזשאַנז און דיילוטאַד פאַרדינסט פּער שער. אונדזער דערהייַנטיקט גיידאַנס ריפלעקס די פֿאַרבעסערונג פון אונדזער ינדאַסטרי מאַרק פּראַספּעקס, עטלעכע נאָך פּלאַננעד ר & די ינוועסטמאַנץ צו שטיצן אונדזער רעוועך וווּקס און די פאַרגרעסערן אין שטייער ראַטעס איבער די יאָר. Chris וועט פאָרשטעלן עס אין דעטאַל אין דער ווייַטער רוק. אָבער אַלע אין אַלע, מיר זענען ביכולת צו דערגרייכן שטאַרק רעזולטאַטן אין 2021.
איצט, איך ווילן צו פאָרויס דעם רוף צו קריס פֿאַר אַ מער גרונטיק רעצענזיע פון אונדזער רגע פערטל פאָרשטעלונג און די פּראַספּעקס פֿאַר פֿאַרבעסערונג אין 2021. Chris?
דאַנקען דיר, לין, און גוט מאָרגן אַלעמען. איך וועל אָנהייבן מיט די שליסל דריווערס פון אונדזער צווייטע פערטל פאָרשטעלונג, און מיר האָבן ווידער אַטשיווד שטאַרק פינאַנציעל רעזולטאַטן.
סטאַרטינג פון די אַעראָספּאַסע און ינדאַסטרי פעלדער. פארקויפונג געוואקסן באטייטיק יאָר-צו-יאָר, וואָס איז געווען רעכט צו אַ שטאַרק פאַרגרעסערן אין די פאָדערונג פֿאַר ינדאַסטרי פאָרמיטל פּראָדוקטן פֿאַר די אויף-וועג און אַוועק-שאָסיי מארקפלעצער מיט בעערעך 40%. די פארקויפונג וווּקס פון דעם סעקטאָר איז אויך רעכט צו דער שטאַרק פאָדערונג פֿאַר ייבערפלאַך באַהאַנדלונג באַדינונגס אין אונדזער ינדאַסטרי מאַרק, וואָס איז געטריבן דורך די קעסיידערדיק פֿאַרבעסערונג אין גלאבאלע עקאָנאָמיש טעטיקייט.
אין די געשעפט אַעראָספּאַסע מאַרק אָפּשניט, מיר האָבן געוואקסן פאָדערונג פֿאַר אונדזער סענסער פּראָדוקטן אויף שמאָל-גוף פּלאַטפאָרמס. אָבער, ווי מיר דערוואַרט, די גיינז זענען דער הויפּט אָפסעט דורך די פארבליבן סלאָודאַון פון עטלעכע ברייט-גוף פּלאַטפאָרמס.
קוק פאָרויס צו דער צווייטער העלפט פון 2021, געטריבן דורך די פאַרגרעסערן אין פּראָדוקציע פון שמאָל גוף ערקראַפט (אַרייַנגערעכנט די 737 און A320), מיר דערוואַרטן אַז די פאָרשטעלונג פון די מאַרק וועט פֿאַרבעסערן. אין די לאַנג טערמין, מיר דערוואַרטן שמאָל גוף ערקראַפט צו צוריקקומען צו זייער פריערדיקן פּראָדוקציע לעוועלס דורך 2023, בשעת ברייט-גוף ערקראַפט קען נישט גאָר צוריקקריגן ביז 2024 אָדער אפילו 2025.
ווענדן צו די פּראַפיטאַביליטי פון דעם סעקטאָר. אַדזשאַסטיד אַפּערייטינג האַכנאָסע געוואקסן מיט 138%, בשעת אַדזשאַסטיד אַפּערייטינג נוץ גרענעץ געוואקסן מיט 800 יקער צו 15.7%, וואָס שפיגלט די גינציק אַבזאָרפּשאַן פון געוואקסן פארקויפונג און אַ באַטייטיק אָפּזוך אין די רגע פערטל פון לעצטע יאָר. אין אַדישאַן, אונדזער רעזולטאַטן פאַרטראַכטנ זיך די בענעפיץ פון אונדזער אָנגאָינג אַפּעריישאַנאַל עקסאַלאַנס פּראָגראַם אין שפּאָרן ריסטראַקטשערינג יאָר דורך יאָר. כאָטש מיר פאָרזעצן צו זיין אַ ביסל אַפעקטאַד דורך קאַנסטריינץ פון קאַנטיינער שיפּינג און עלעקטראָניש קאָמפּאָנענט צושטעלן קייט, די פּראַל איז נישט וויכטיק פֿאַר אונדזער קוילעלדיק רעזולטאַטן.
אין די פאַרטיידיקונג עלעקטראָניק סעקטאָר, די קוילעלדיק רעוועך אין די רגע פערטל געוואקסן מיט 17%. דאָס איז רעכט צו אן אנדער שטאַרק פאָרשטעלונג פון אונדזער אַקוואַזישאַן פון PacStar. די פירמע האט דורכגעקאָכט זייער גוט, און זייַן ינאַגריישאַן איז נאָך פּראַסידינג נאָרמאַלי. אין אַדישאַן צו PacStar, רעכט צו דער טיימינג פון פאַרשידן C5 ISR מגילה אין אַעראָספּאַסע פאַרטיידיקונג, פארקויפונג אין די רגע פערטל דיקליינד אויף אַן אָרגאַניק יקער. אויב איר געדענקט, די אָרגאַניק פארקויפונג פון אונדזער העכער-מאַרדזשין געשעפט אַוועק-די-פּאָליצע פּראָדוקטן אַקסעלערייטיד אין דער ערשטער פערטל ווייַל עטלעכע קאַסטאַמערז גענומען קאַמף צו סטייבאַלייז זייער צושטעלן קייטן רעכט צו זארגן וועגן מעגלעך דוחק פון עלעקטראָניש קאַמפּאָונאַנץ. די אָפּערייטינג רעזולטאַטן פון די דעפּאַרטמענט אַרייַננעמען ינקראַמענטאַל ר & די ינוועסטמאַנץ פון 4 מיליאָן יו. עס. דאָללאַרס, אַנפייוועראַבאַל פּאָרטפאָוליאָוז און בעערעך 2 מיליאָן יו. עס. דאָללאַרס אין אַנפייוועראַבאַל פרעמד וועקסל. אָן די יפעקץ, די אַפּערייטינג גרענעץ אין די רגע פערטל איז געווען כּמעט די זעלבע ווי די שטאַרק פאָרשטעלונג פון די פריערדיקע יאָר.
אין די נאַווי און מאַכט סעקטאָר, אונדזער נייוואַל יאָדער פּראַפּאַלשאַן ויסריכט האלט צו דערגרייכן האַרט רעוועך וווּקס, דער הויפּט שטיצן די CVN-80 און 81 ערקראַפט טרעגער מגילה. אנדערש, אין די געשעפט מאַכט און פּראָצעס מארקפלעצער, אונדזער יאָדער אַפטערמאַרקיט רעוועך אין די פאַרייניקטע שטאַטן און קאַנאַדע איז געוואקסן, און וואַלוו פארקויפונג צו די פּראָצעס מאַרק איז געוואקסן. די אַדזשאַסטיד אָפּערייטינג האַכנאָסע פון די אָפּטייל איז געוואקסן מיט 13%, בשעת די אַדזשאַסטיד אַפּערייטינג נוץ גרענעץ איז געוואקסן מיט 30 יקער צו 17.2%, רעכט צו דער גינציק אַבזאָרפּשאַן פון געוואקסן פארקויפונג און די סייווינגז פון אונדזער פריערדיקן ריסטראַקטשערינג אַקשאַנז.
סאַמערייזינג די רעזולטאַטן פון די רגע פערטל, קוילעלדיק, אַדזשאַסטיד אַפּערייטינג האַכנאָסע געוואקסן מיט 24%, דרייווינג אַ נוץ גרענעץ פאַרגרעסערן פון 120 יקער פונקטן יאָר-צו-יאָר.
ווענדן צו אונדזער גאַנץ יאָר 2021 גיידאַנס. איך וועל אָנהייבן מיט אונדזער סוף-מאַרק פארקויפונג פּראַספּעקס, און מיר פאָרזעצן צו דערוואַרטן די גאַנץ פארקויפונג פון Curtiss-Wrightos צו וואַקסן מיט 7% צו 9%, פון וואָס 2% צו 4% וועט זיין אָרגאַניק וווּקס. ווי איר קענען זען, מיר האָבן כיילייטיד עטלעכע ענדערונגען אין בלוי אויף די רוק.
סטאַרטינג מיט נייוואַל פאַרטיידיקונג, אונדזער דערהייַנטיקט גיידאַנס קייט איז געוואקסן פון פלאַך צו 2%. דאָס איז רעכט צו דער דערוואַרטונג פון אַ ביסל העכער רעוועך פֿאַר די CVN-81 ערקראַפט טרעגער און די ווייניקער אָפסעטטינג די רעוועך צייט פון ווירזשיניע קלאַס סאַבמערינז. אונדזער דערוואַרטונג פֿאַר די קוילעלדיק אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג מאַרק פארקויפונג וווּקס איז נאָך 7% צו 9%. ווי אַ דערמאָנונג, דאָס מאכט Curtiss-Wright ס פאַרטיידיקונג רעוועך וווּקס קורס ווידער יקסיד די יקערדיק בודזשעט פון די דעפּאַרטמענט פון דיפענס.
אין אונדזער געשעפט מאַרק, אונדזער קוילעלדיק פארקויפונג וווּקס קורס בלייבט צווישן 6% און 8%, אָבער מיר האָבן דערהייַנטיקט די וווּקס קורס פון יעדער סוף מאַרק. ערשטער, אין טערמינען פון מאַכט און פּראָצעס, מיר פאָרזעצן צו זען אַ שטאַרק אָפּבאַלעמענ זיך אין MRO טעטיקייט אין אונדזער ינדאַסטרי וואַלוו געשעפט. אָבער, רעכט צו דער פּאָוסטפּאָונמאַנט פון גרויס-וואָג אינטערנאַציאָנאַלע ייל און גאַז פּראַדזשעקס ביז 2022, מיר לאָוערד אונדזער סוף מאַרק גיידאַנס פֿאַר 2021. דעריבער, מיר איצט דערוואַרטן די מאַרק צו וואַקסן מיט 1% צו 3%. צווייטנס, אין די אַלגעמיינע ינדאַסטרי מאַרק, באזירט אויף יאָר-צו-טאָג פאָרשטעלונג און שטאַרק וווּקס אין אָרדערס פֿאַר ינדאַסטרי פאָרמיטל פּראָדוקטן, מיר האָבן ריווייזד אונדזער וווּקס דערוואַרטונג צו אַ נייַע קייט פון 15% צו 17%. וואָס איך ווילן צו פונט אויס איז אַז אויף אונדזער לעצטע ינוועסטער טאָג, מיר סטייטיד אַז מיר דערוואַרטן אונדזער ינדאַסטריאַל פאָרמיטל מאַרק צו צוריקקומען צו 2019 לעוועלס אין 2022, און מיר האָבן שטאַרק אָרדערס צו שטיצן דעם וועג.
פאָרזעצן אונדזער גאַנץ יאָר דערוואַרטונג. איך וועל אָנהייבן מיט די אַעראָספּאַסע און ינדאַסטרי סעקטאָרס. די פאַרגרעסערן אין פארקויפונג און פּראַפיטאַביליטי ריפלעקס די פארבליבן שטאַרק אָפּזוך פון אונדזער אַלגעמיין ינדאַסטרי מאַרק. מיר איצט דערוואַרטן פארקויפונג אין דעם אָפּטייל צו פאַרגרעסערן מיט 3% צו 5%, און מיר האָבן געוואקסן די רעוועך גיידאַנס פֿאַר דעם אָפּטייל מיט $ 3 מיליאָן צו פאַרטראַכטנ העכער פארקויפונג. מיט די ענדערונגען, מיר איצט דערוואַרטן אָפּערייטינג רעוועך פון אָפּשניט צו וואַקסן מיט 17% צו 21%, בשעת אַפּערייטינג נוץ מאַרדזשאַנז זענען געריכט צו זיין צווישן 15.1% און 15.3% פון 180 צו 200 יקער פונקטן, וואָס ינייבאַלז אונדז צו יקסיד אונדזער פּראַפיטאַביליטי אין 2019. יאָר.
ווייַטער, אין די פעלד פון פאַרטיידיקונג עלעקטראָניק. כאָטש מיר זענען נאָך ימפּלאַמענינג די פריערדיקע גיידאַנס ווי פּלאַננעד, איך ווילן צו הויכפּונקט עטלעכע פון די מאָווינג אַספּעקץ זינט די לעצטע דערהייַנטיקן. ערשטער פון אַלע, באזירט אויף אונדזער יאָג פון טעכנאָלאָגיע, מיר איצט דערוואַרטן צו מאַכן אַן נאָך סטראַטידזשיק ינוועסמאַנט פון $ 2 מיליאָן אין ר & די, מיט אַ גאַנץ פון $ 8 מיליאָן יאָר-צו-יאָר צו העכערן צוקונפֿט אָרגאַניק וווּקס.
צווייטנס, אין טערמינען פון פרעמד וועקסל, מיר האָבן געזען אַ וויקאַנינג פון די יו. אין אַדישאַן, אין די לעצטע חדשים, אונדזער צושטעלן קייט האט באקומען עטלעכע מילד ימפּאַקץ, דער הויפּט שייַכות צו די צושטעלן פון קליין עלעקטראָניש פּראָדוקטן, און מיר דערוואַרטן אַז די פּראַל וועט פאָרזעצן אין מינדסטער אין די דריט פערטל. כאָטש דאָס איז נאָך אַן אָבסערוואַציע נומער, ספּעציעל די פּראַל אויף רעוועך טיימינג, מיר נאָך האַלטן די פול-יאָר אָפּשניט גיידאַנס.
ווייַטער, אין די נאַווי און מאַכט סעקטאָרס, אונדזער גיידאַנס בלייבט אַנטשיינדזשד, און מיר פאָרזעצן צו דערוואַרטן נוץ מאַרדזשאַנז פֿאַר האַרט פארקויפונג וווּקס צו פאַרגרעסערן מיט 20 צו 30 יקער פונקטן.
דעריבער, סאַמערייזינג אונדזער פול-יאָר דערוואַרטונג, מיר דערוואַרטן אַדזשאַסטיד אַפּערייטינג האַכנאָסע צו וואַקסן מיט 9% צו 12% אין 2021 און די גאַנץ פארקויפונג וועט וואַקסן מיט 7% צו 9%. די אָפּערייטינג נוץ גרענעץ איז איצט געריכט צו פאַרגרעסערן מיט 40 צו 50 יקער פונקטן צו 16.7% צו 16.8%, וואָס שפיגלט די שטאַרק פּראַפיטאַביליטי און די בענעפיץ פון אונדזער ריסטראַקטשערינג און קעסיידערדיק פירמע-ברייט אַפּעריישאַנאַל עקסאַלאַנס פּלאַן לעצטע יאָר. קאַנטיניוינג אונדזער פינאַנציעל דערוואַרטונג פֿאַר 2021, מיר ווידער געוואקסן אונדזער פול-יאָר אַדזשאַסטיד דיילוטאַד פאַרדינסט פּער שער גיידאַנס צו אַ נייַע קייט פון $ 7.15 צו $ 7.35, וואָס ריפלעקס 9% צו 12% וווּקס און איז קאָנסיסטענט מיט אונדזער אַפּערייטינג רעוועך וווּקס. ביטע טאָן אַז אונדזער גיידאַנס אויך כולל די פּראַל פון העכער ר & די ינוועסמאַנט און העכער שטייַער ראַטעס. לויט די לעצטע ענדערונגען אין די וק שטייער געזעץ און די רעדוקציע אין די נומער פון אונדזער שאַרעס געטריבן דורך פארבליבן ייַנטיילן ריפּערטשאַס אַקטיוויטעטן, די עסטימאַטעד שטייער קורס איז איצט 24%. אין די לעצטע זעקס חדשים פון 2021, מיר דערוואַרטן די דיילוטאַד פאַרדינסט פּער שער אין די דריט פערטל צו זיין די זעלבע ווי די דריט פערטל פון לעצטע יאָר, און די פערט פערטל וועט זיין אונדזער סטראָנגעסט פערטל דעם יאָר.
גערעדט וועגן אונדזער גאַנץ יאָר פריי געלט לויפן דערוואַרטונג, מיר האָבן דזשענערייטאַד $ 31 מיליאָן ביז איצט דעם יאָר. ווי מיר האָבן געזען פֿון געשיכטע, מיר יוזשאַוואַלי דזשענערייט וועגן 90% אָדער מער פון פריי געלט לויפן אין דער צווייטער העלפט פון די יאָר, און מיר זענען נאָך דערוואַרט צו דערגרייכן די פול-יאָר גיידאַנס פון $ 330 מיליאָן צו $ 360 מיליאָן.
דאַנקען דיר, קריס. איך ווילן צו דיסקוטירן עטלעכע פון די געדאנקען און אַבזערוויישאַנז זינט אונדזער לעצטע מייַ ינוועסטער טאָג אין די ווייַטער ביסל מינוט. איך וועל אָנהייבן מיט די פּרעסידענטאָס FY22 פאַרטיידיקונג בודזשעט אַפּלאַקיישאַן, וואָס איז ארויס באַלד נאָך אונדזער ינוועסטער טאָג געשעעניש. די ווערסיע ריפלעקס אַ פאַרגרעסערן פון בעערעך 2% איבער די בודזשעט ארויס אין פינאַנציעל יאָר 21, און איז גלייַך קאָנסיסטענט מיט אונדזער עקספּעקטיישאַנז און פּלאַנז. דער בודזשעט ווייזט אז די פאראייניגטע שטאטן די מערסט קריטישע נייוואַל פלאטפארמען וועלן ווייטער באקומען שטארקע שטיצע, אריינגערעכנט די CVN-80 און 81 ערקראַפט טרעגערס און קאלאמביע-קלאַס און ווירזשיניע-קלאַס סובמאַרין. מיר גלויבן אַז די שטיצן פון די צוויי פּאַרטיעס פֿאַר דער צוקונפֿט פון די נאַווי גיט אונדז אַ שטאַרק יסוד פון וואָס מיר קענען פאַרגרעסערן אונדזער רעוועך פון יאָדער און ייבערפלאַך שיפן. אויב זיי לייגן אַ דריט ווירזשיניע סובמאַרין אָדער אן אנדער DDG דעסטרויער, מיר נאָך האָבן פּאָטענציעל קאַפּויער פּאָטענציעל.
מיר אויך קוקן פאָרויס צו פארבליבן שטיצן פֿאַר פאַנדינג פֿאַר די דעפּאַרטמענט פון דעפענסיעס העכסטן סטראַטידזשיק פּרייאָראַטיז, אַרייַנגערעכנט נעטוואָרקינג, ענקריפּשאַן, דרייווערלעסס און זיך-דרייווינג קאַרס, אַלע וואָס זענען כיילייטיד אין די בודזשעט מעלדונג. דאָס איז גוט פֿאַר אונדזער שטיצן פֿאַר פאַרטיידיקונג עלעקטראָניק אין אַלע די געביטן.
אן אנדער ליכטיק אָרט איז די מאָדערניזירונג פון די מיליטער. טראָץ די רעדוקציע אין די אַרמיאָס קוילעלדיק בודזשעט, אין די סערוויס בודזשעט בעטן פֿאַר FY22, געלט געניצט צו אַפּגרייד די באַטאַלפילד נעץ געוואקסן מיט 25% צו $ 2.7 ביליאָן, וואָס איז די גרעסטע פאַרגרעסערן אין די אַרמיאָס מאַדערנאַזיישאַן פּרייאָראַטיז. אין אַדישאַן, עס גיט גרויס צוטרוי אין אונדזער באַשלוס צו קריגן PacStar, ווייַל זיי זענען אין אַ הויפּט שטעלע צו נוצן די אָנגאָינג מאַדערנייזיישאַ פון ערד פאָרסעס.
זינט דעמאָלט, מיר האָבן געזען מער און מער וואונדער פון אָפּטימיזם ווי די בודזשעט דורכגעגאנגען קאנגרעס צו פאַרגרעסערן פּרייסיז. די סענאַט אַרמד סערוויסעס קאַמיטי האט לעצטנס וואָוטאַד צו אַפּרווו אַן נאָך $ 25 ביליאָן צו די פּענטאַגאָנאָס פינאַנציעל יאָר 22 בודזשעט, וואָס איז אַ פאַרגרעסערן פון 3% איבער די פּרעזאַדענטשאַל ערשט בעטן און אַ קוילעלדיק פאַרגרעסערן פון 5% איבער די קראַנט פינאַנציעל יאָר. כאָטש דאָס איז נישט די לעצט רעזולטאַט, דאָס גיט אונדז ווידער צוטרוי אין די לאַנג-טערמין האַשאָרע פון אָרגאַניק וווּקס פון אונדזער גאַנץ פאַרטיידיקונג מאַרק.
ווייַטער, איך ווילן צו הויכפּונקט עטלעכע פון די שליסל פונקטן פון אונדזער לעצטע ינוועסטער טאָג און דאַנקען אַלעמען וואס אנטייל. אונדזער יבעררוק צו גראָוט סטראַטעגיע איז דאַמאַנייטאַד דורך אַ באנייט פאָקוס אויף רעוועך אַקסעלעריישאַן. מיר דערוואַרטן אַז דאָס וועט זיין אַטשיווד דורך אָרגאַניק און ינאָרגאַניק פארקויפונג וווּקס און אונדזער דערוואַרטונג פון אַפּערייטינג רעוועך צו וואַקסן פאַסטער ווי פארקויפונג, וואָס מיטל פארבליבן יקספּאַנשאַן פון אַפּערייטינג נוץ מאַרדזשאַנז. אין אַדישאַן, אונדזער ציל איז צו דערגרייכן בייַ מינדסטער טאָפּל-ציפֿער פאַרדינסט פּער שער וווּקס אין די דריי-יאָר צייט וואָס ענדיקן 2023 און פאָרזעצן צו דזשענערייט אַ שטאַרק פריי געלט לויפן. באַזירט אויף אונדזער נייַע לאַנג-טערמין גיידאַנס אַסאַמפּשאַנז, מיר אין אַ מינימום דערוואַרטן אונדזער אָרגאַניק פארקויפונג אין יעדער פון אונדזער סוף מארקפלעצער צו דערגרייכן נידעריק-איין-ציפֿער וווּקס. מיר זענען זייער אָפּטימיסטיש צו דערגרייכן אַ 5% קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס פון יקערדיק פארקויפונג ביז דעם סוף פון 2023, אַרייַנגערעכנט PacStar.
אין אַדישאַן צו די דערוואַרט אָרגאַניק וווּקס, מיר זענען אויך פאָוקיסט אויף מאַקסאַמייזינג אונדזער וווּקס פּאָטענציעל אין שליסל סוף מארקפלעצער באזירט אויף אונדזער צושטייַער צו קעסיידערדיק ינקראַמענטאַל ינוועסמאַנט אין פאָרשונג און אַנטוויקלונג און די בענעפיץ פון אונדזער נייַע אַפּעריישאַנאַל וווּקס פּלאַטפאָרמע. מיר ריינוועסטירן אין אונדזער געשעפט אויף די העכסטן שטאַפּל אין די לעצטע געשיכטע פון Curtiss-Wright. ווי איר וויסן, דאָס איז אַ געגנט וואָס איך בין זייער לייַדנשאַפטלעך וועגן. ווי איר קענען זען אין אונדזער דערהייַנטיקט פירער, מיר האָבן געוואקסן אונדזער ר & די ינוועסמאַנט אין 2021 מיט נאָך $ 2 מיליאָן, און די גאַנץ הוצאות האָבן געוואקסן מיט $ 12 מיליאָן יאָר-צו-יאָר. די ינוועסטמאַנץ זענען אַימעד צו שליסל טעקנאַלאַדזשיז און פאַסטאַסט-גראָוינג קאַריערז אין אונדזער סוף מארקפלעצער, אַזאַ ווי MOSA אין אונדזער פאַרטיידיקונג עלעקטראָניק געשעפט.
אין אַדישאַן, די קאַטער פון די נייַע אַפּעריישאַנאַל גראָוט פּלאַטפאָרמע גיט אַ גרעסערע פאַרוואַלטונג פאָקוס, ופמערקזאַמקייט און ענערגיע צו פירן אַלע די טינגז וואָס זענען קריטיש צו וווּקס, פֿון ריינוויגערינג כידעש און מיטאַרבעט צו צושטעלן נייַע אַפּערטונאַטיז פֿאַר געשעפט עקסאַלאַנס און סטראַטידזשיק פּרייסינג. דעריבער, מיר וועלן האָבן די געלעגנהייט צו קאַנטיניואַסלי רעדוצירן קאָס, וואָס קענען באַפרייַען געלט צו מאַכן זיך פֿאַר קורץ-טערמין אַקוואַזישאַן דיילושאַן, אַלאַקיישאַן צו ר & די ינוועסמאַנט אָדער פירן צו נוץ גרענעץ יקספּאַנשאַן. די וועט זיין טאַרגעטעד און באַוווסטזיניק ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז.
אין דערצו, איך טראַכטן עס איז וויכטיק צו פונט אויס אַז מיר וועלן פאָרזעצן צו פירן אונדזער שטאַרק פּראַסעסאַז און דעדיקאַציע צו אַפּעריישאַנאַל עקסאַלאַנס אין דער זעלביקער מדרגה פון היסכייַוועס און גרעסערע היסכייַוועס אַז די מאַנשאַפֿט האט געוויזן זינט 2013. צום סוף, איך ווילן צו איבערחזרן אונדזער ציל פון אַ מינימום EPS קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס פון 10% איבער אַ דריי יאָר צייט, וואָס קען אַרייַננעמען יערלעך אַקציעס ריפּערטשאַס אַקטיוויטעטן וואָס זענען העכער ווי אונדזער קראַנט יקערדיק מדרגה פון $ 50 מיליאָן פּער יאָר. מיר בלייבן באגאנגען צו די עפעקטיוו אַלאַקיישאַן פון קאַפּיטאַל צו ברענגען מאַקסימום לאַנג-טערמין קערט צו שערכאָולדערז. דעריבער, די יערלעך פאַרשפּרייטונג פון לאַגער ריפּערטשאַסאַז וועט זיין אַנדערש, דיפּענדינג אויף די גרייס און טיימינג פון צוקונפֿט אַקוואַזישאַנז וואָס מיר פאָרשטעלן Curtiss-Wright.
צום סוף, ווי פאַרוואַלטונג באַצאָלן מער ופמערקזאַמקייט צו מערדזשערז און אַקוואַזישאַנז און אַ זייער פולשטענדיק געלעגנהייט רערנ - ליניע, איך פילן זייער אָפּטימיסטיש אַז מיר וועלן האָבן די געלעגנהייט צו יקסיד 5% און צוגאַנג די 10% פארקויפונג ציל ווייַל מיר האָבן געפֿונען שליסל סטראַטידזשיק אַקוואַזישאַנז צו באַקענען Curtiss- רייט.
אַלע אין אַלע, מיר זענען ביכולת צו דערגרייכן שטאַרק פאָרשטעלונג דעם יאָר. מיר דערוואַרטן אַז פארקויפונג וועט דערגרייכן אַ הויך איין-ציפֿער וווּקס קורס דעם יאָר, און אַפּערייטינג האַכנאָסע און דיילוטאַד פאַרדינסט פּער שער וועט פאַרגרעסערן מיט 9% צו 12%. אונדזער 2021 אַפּערייטינג גרענעץ גיידאַנס איז איצט 16.7% צו 16.8%, אַרייַנגערעכנט אונדזער ינקראַמענטאַל ינוועסמאַנט אין פאָרשונג און אַנטוויקלונג. מיר זענען נאָך דערוואַרט צו פאָרזעצן צו יקספּאַנד די נוץ גרענעץ צו 17% אין 2022. אונדזער אַדזשאַסטיד פריי געלט לויפן בלייבט שטאַרק, און מיר פאָרזעצן צו האַלטן אַ געזונט און באַלאַנסט קאַפּיטאַל אַלאַקיישאַן סטראַטעגיע צו שטיצן אונדזער רעוועך און נוץ וווּקס, בשעת ינשורינג אַז מיר זענען ינוועסטינג אונדזער קאַפּיטאַל פֿאַר דער בעסטער צוריקקער צו פירן לאַנג-טערמין אַקציאָנער ווערט.
אדאנק. [אָפּעראַטאָר אינסטרוקציעס] אונדזער ערשטער קשיא קומט פון די פּראָדוקט שורה פון Nathan Jones און Stifel.
איך ווילן צו ערשטער רעדן וועגן דיין באַמערקונג אויף די קאָס פון קאַסטאַמערז וואָס קען ינוואַנטאָרי אין דער ערשטער פערטל, וואָס קען פירן צו אַ אַראָפּגיין אין די רגע פערטל. איר וועט יוזשאַוואַלי זען אַ סיזאַנאַל פאַרגרעסערן אין דער צווייטער העלפט פון די יאָר. נאָך איר זוכט פאָרויס צו זען סיזאַנאַל וווּקס? ווי טאָן איר זען קונה ינוואַנטאָרי און קאַנאַל ינוואַנטאָרי? צי איר טראַכטן זיי זענען נאָך פאָרויס פון ווו זיי יוזשאַוואַלי זענען, ליינד אַרויף, און הינטער? קענען איר געבן אונדז קיין קאָליר?
אָוקיי, פון לויף. איך וועל נעמען דעם. איך מיינען, אין דער ערשטער פערטל, מיר מוזן האָבן געזען עטלעכע פאַרטיידיקונג קאַסטאַמערז פאַרגיכערן זייער אָרדערס, טריינג צו באַקומען פאָרויס פון די דוחק פון עלעקטראָניש קאַמפּאָונאַנץ. אַזוי ווען איר זען דעם אָרגאַניק קאָפּווינד וואָס מיר געוואקסן מיט בעערעך $ 8 מיליאָן יאָר-צו-יאָר אין די רגע פערטל, דאָס איז אַקשלי נאָר אַרבעט וואָס אַקסעלערייטיד אין דער ערשטער פערטל. איך מיינען, מיר פאָרזעצן צו דערפאַרונג עטלעכע קליין דילייז אין עלעקטראָניש קאַמפּאָונאַנץ. דעריבער, באטראכט די סיטואַציע אַז רובֿ קאָמפּאַניעס יקספּיריאַנסט לעצטע יאָר און די שאַרף וווּקס וואָס רובֿ קאָמפּאַניעס זענען מאַזלדיק צו פּנים דעם יאָר, דער מאַרק איז גאַנץ אַקטיוו. אָבער דאָס איז דער הויפּט ווירקן די רעוועך צייט פון אונדזער פאַרטיידיקונג עלעקטראָניק אָפּטיילונג, רעוועך פון ייווייישאַן פאַרטיידיקונג און C5 ISR פּראָדוקטן מיט העכער נוץ מאַרדזשאַנז.
איצט, ווען איר קוק אין דער צווייטער העלפט פון די יאָר, מיר דערוואַרטן עטלעכע דרוק באזירט אויף ווען די קאַמפּאָונאַנץ זענען באקומען, און רובֿ פון די דרוק וועט זיין געווענדט אין די דריט פערטל. אָבער ווי איר האָט געזען אין געשיכטע, ווען מיר קומען פֿון די פאַרטיידיקונג עלעקטראָניק געשעפט, מיר יוזשאַוואַלי האָבן אַ זייער גרויס פערט פערטל שיפּוע, און מיר דערוואַרטן אַז דאָס וועט פּאַסירן ווידער דעם יאָר. דעריבער, מיר אַרבעטן איצט שווער צו סאָלווע די פראבלעמען און פילן אַז מיר טאָן אַ גוט אַרבעט אין אָוווערקאַמינג די פּרעשערז.
דערנאָך, איך ווילן צו גיין צוריק צו Lynnos באַליבט פעלד, פאָרשונג און אַנטוויקלונג. איר געוואקסן דיין פאָרשונג און אַנטוויקלונג הוצאות אין די רגע פערטל און אויפשטיין דיין גאַנץ יאָר ציל. קענען איר רעדן וועגן דיין אַפּערטונאַטיז דאָרט? צי איר טראַכטן אַז ווען מיר מאַך פאָרויס, ווו איז אַ געלעגנהייט צו פאָרזעצן צו פאַרגרעסערן ר & די ינוועסמאַנט, זאָל מיר באַטראַכטן סטייבאַלייזינג אויף דעם מדרגה מער? קענען איר געבן אונדז קיין גיידאַנס?
דאנק איר זייער פיל פֿאַר דיין הילף. ווי איר האָט געזאָגט, דאָס איז אַ געגנט איך ווי צו רעדן וועגן. דעריבער, מיר האָבן דורכגעקאָכט עטלעכע נאָך R&D אין אונדזער פאַרטיידיקונג עלעקטראָניק גרופּע, ווייַל מיר נאָר פאָרזעצן צו זען זייער גוט אַפּערטונאַטיז צו יקספּאַנד אונדזער פּראָדוקט ליניע, צי עס איז אַרום די MOSA פּלאַן צו יקספּאַנד אונדזער פּראָדוקט ליניע ווייַל עס נאָר פאָרזעצן צו געווינען טראַקשאַן פֿאַר אַ ברייט קייט פון קאַסטאַמערז אין דער פאַרטיידיקונג אינדוסטריע, און עטלעכע ספּעציפיש טעקנאַלאַדזשיז אַרום ענקריפּשאַן און געלייקנט גפּס, נעטוואָרקס און טאַקע עטלעכע נאָך ינוועסמאַנט - אונדזער PacStar מאַנשאַפֿט מאַדערנייזיז אַרום די באַטאַלפילד.
דעריבער, אַפּערטונאַטיז וועט נאָר פאָרזעצן צו וואַקסן. מיר זענען טאַקע אין אַ גוטע צייט איצט, און טאַקע פילן אַז איצט איז אַ גוט צייט צו ינוועסטירן. אן אנדער שטח וווּ מיר אויך פאַרגרעסערן ינוועסמאַנט איז A&I, וואָס איז אַקשלי אַרום ילעקטראַפיקיישאַן און עלעקטראָניק, אינטערנעט פון טהינגס, עלעקטריק וועהיקלעס, כייבריד וועהיקלעס און אונדזער העכערונג אין דעם פעלד. מיר טאַקע שטעלע זיך ווי אַ פירער-דעם פעלד די טעכנאָלאָגיע פירער איז דער ערשטער ברירה פון פילע הויפּט אָטאָומייקערז. מיר טאַקע מאַכן זיכער אַז מיר האָבן אַ זייער סיסטעמאַטיש פארשטאנד פון וואס מאכט וועהיקלעס אין דעם פעלד, און אַרבעט מיט זיי, אָפט קאַסטאַמייז וועריאַנץ פון ספּעציפיש פּראָדוקטן צו ספּאַסיפיקלי פּאַסיק זייער וועהיקלעס. דאָס ריקווייערז אונדז צו מאַכן עטלעכע ינוועסטמאַנץ, און מיר טראַכטן דאָס איז די רעכט צוגאַנג.
ווידער, מיר זענען אָפט געפרעגט צי מיר טראַכטן ר & די וועט פאַרגרעסערן ווידער אין 22 יאָר. איר האָט נישט געגעבן ספּעציפיש גיידאַנס. און איך טראַכטן עס איז וויכטיק צו לאָזן מענטשן פֿאַרשטיין אַז מיר טאַקע לערנען ווי מיר אַלאַקייט קאַפּיטאַל און צי ר & די איז דער בעסטער ינוועסמאַנט, אנדערע ינוועסטמאַנץ אָדער ווען עס איז צייט צו צוריקקומען צו נוץ. מיר וועלן מאַכן באַלאַנסט דיסיזשאַנז אין דעם געגנט באזירט אויף די אַפּערטונאַטיז פֿאַר אונדז. אָבער מיר זענען נישט דערשראָקן צו פאַרברענגען עטלעכע R&D צו ענשור לאַנג-טערמין וווּקס, און מיר זען אַפּערטונאַטיז וואָס מיר קענען זען וועט באַצאָלן דיווידענדז אין די קומענדיק ביסל יאָרן. צו זיין ערלעך, די R&D ינוועסמאַנט מיר מאַכן קערט בלויז אין די זעלבע קאַלענדאַר יאָר, די ווייַטער קאַלענדאַר יאָר, און מאל אפילו דריי-פיר יאר שפּעטער. אַזוי, ווידער, איר מוזן נישט בלויז וואָג קערט, אָבער אויך מאַכן זיכער אַז איר פירן [טעכניש ישוז] לעבן-טערמין, נאָענט-טערמין און לאַנג-טערמין וווּקס. דעריבער, דאָס זענען די האַנדל-אָפס וועגן ווי מיר ברייט זען די ינוועסטמאַנץ אַריבער די אָרגאַניזאַציע און מאַכן די בעסטער סטראַטידזשיק ינוועסטמאַנץ צו פֿאַרבעסערן אונדזער פּראַסעסאַז.
אפֿשר, לין, איר האָט גערעדט וועגן די קראַנט אַקוואַזישאַן טשאַנאַלז זענען זייער פול, אפֿשר איר זענט אָפּטימיסטיש וועגן דערגרייכן דעם אויבערשטן שיעור פון דיין פארקויפונג ציל. קענט איר ווידער דיסקוטירן און רעדן וועגן וואָס אַטריביוץ, גרייס, וואָג, פּרייסינג און קיין אנדערע קעראַקטעריסטיקס איר ווילן צו באַרייַכערן, און איר טראַכטן איר וועט פאַרמאַכן איינער איידער עס ענדס? דער מאַטעריאַל פון אַז יאָר?
זיכער. דעריבער, איך טראַכטן אַז, צו זיין ערלעך, די דערוואַרטונג פון ענדערונגען צו די שטייער געזעץ אין 22 יאָר האט געוואקסן מענטשן ס מאָוטאַוויישאַן אַז מיר באַטראַכטן טעלינג פּע און פּריוואַט קאָמפּאַניעס צו פּרובירן צו פאַרענדיקן די טראַנסאַקטיאָן דעם יאָר. דעריבער, פֿאַר פילע אַקטיוו פּראָפּערטיעס אונטער קאַנסטראַקשאַן, די דרייווינג קראַפט דעם יאָר איז צו דערגרייכן אַ אָפּמאַך. איצט, צי מיר טאַקע מאַכן אַ אָפּמאַך וועט אָפענגען אויף די פּראָפּערטיעס וואָס זענען דערווייַל אַקטיוו ווען מיר פירן אונדזער רעכט דיליאַנס. און-אָבער ווידער, מיר וועלן נישט דערגרייכן אַ העסקעם ווי מיר שטענדיק זאָגן. אויב איך טאָן ניט איבערחזרן, איר וועט זיין דיסאַפּויניד, מיר וועלן נישט וועקסל טראַנזאַקשאַנז פֿאַר טראַנזאַקשאַנז. עס מוזן זיין די רעכט סטראַטעגיע און פינאַנציעל גלייַכן. אבער עס זענען גאָולז אין דעם קייט. איך ווילן צו זאָגן אַז די מערסט אַסעט מיר זען איצט איז אונדזער פאַרטיידיקונג מאַרק. דאָס איז דער הויפּט טייל פון די רערנ - ליניע. ניט בלויז אַז, אָבער עס אויך מיינט צו זיין די מערסט אַקטיוו געגנט אין דעם מאָמענט, וואָס איז אַ הויך בילכערקייַט געגנט פֿאַר אונדז. אַזוי, דאָס אַרבעט גוט. איך מיינען, מיר זאָגן נישט אַז מיר וועלן בלויז קויפן גרונטייגנס אין די פאַרטיידיקונג אינדוסטריע. אָבער דאָס איז אַ שטח, ספּעציעל ווי מיר זען זיי קאַמפּלאַמענטשי צו אונדזער קראַנט פּראָדוקט צושטעלן, און מיר קענען ברענגען עפּעס עקסטרע צו אונדזער קראַנט קונה באַזע, צי עס איז איינער פון די מענטשן וואָס געבן פּלאַטפאָרמס אָדער בויען עלעקטראָניש סאַבסיסטאַמז. אַזוי, דאָס איז זייער פיל.
וואָס איך ווילן צו זאָגן איז אַז די פּרייַז איז קאָנסיסטענט מיט וואָס מיר האָבן געזען אין געשיכטע. עס טוט נישט - איך מיינען, איך וויסן עס איז עטלעכע דיסקוסיע, און עס זענען עטלעכע מער טייַער ביישפילן - די קייפל איז מער עקסטרעם. איך טראַכטן מיר זענען קוקן פֿאַר קוואַליטעט פּראָדוקטן וואָס האָבן גלייַך מאַלטאַפּאַלז און וואָס מאַכן זיי אַ גוט סטראַטידזשיק פּאַסיק פֿאַר Curtiss-Wright. דעריבער, דאָס איז עפּעס וואָס אונדזער פאַרוואַלטונג איז זייער זארגן וועגן, פילע פּראַסעסאַז. מיר איצט האָבן אַ פּלאַץ פון אַקטיוו אַסעץ, און מיר לערנען וואָס סטראַטעגיעס מיר טראַכטן זענען מערסט פּאַסיק פֿאַר Curtiss-Wright.
דעריבער, איך טראַכטן מיר האָבן אַ גלייַך געלעגנהייט צו לייגן עפּעס צו אונדזער פּאָרטפעל אין די קאַלענדאַר יאָר. מיר זען אַז פּראָפּערטיעס אין די האַכנאָסע קייט פון די PacStar טיפּ וועט זיין ליסטעד באַלד. דעריבער, עס איז טאַקע אַ זייער געזונט קאַנאַל איצט.
פּאָסטן צייט: נאוועמבער 05-2021
