The Motley Fool 1993 жылы ағайынды Том және Дэвид Гарднер тарапынан құрылған. Веб-сайтымыз, подкасттар, кітаптар, газет бағандары, радиобағдарламалар және сапалы инвестициялық қызметтер арқылы біз миллиондаған адамдарға қаржылық еркіндікке қол жеткізуге көмектесеміз.
Қош келдіңіз және қолдауыңыз үшін рахмет. Осы кезде барлық қатысушылар бүгінгі сұрақ-жауап сессиясына дейін тек тыңдау режимінде болады. [Оператор нұсқаулары] Мен барлық тараптарға бүгінгі кездесудің жазылып жатқанын хабарлаймын. Қарсылықтарыңыз болса, осы уақытта ажыратуға болады.
Қайырлы таң баршаңызға. Mueller Aquatic Products компаниясының 2021 жылдың төртінші тоқсаны мен фискальды аяғындағы конференциялық қоңырауларына қатысқаныңыз үшін рахмет. Кеше түстен кейін біз 2021 жылдың 30 қыркүйегінде аяқталатын тоқсандағы жұмысымыздың нәтижелері туралы пресс-релиз шығардық. Баспасөз релизінің көшірмесін www.muellerwaterproducts.com веб-сайтымыздан табуға болады.
Скотт Холл, біздің президент және бас атқарушы директор; Біздің бас қаржы директоры Марти Закас төртінші тоқсандағы және толық жылдың нәтижелерін, соңғы нарықтарды және 2022 қаржы жылына арналған күтулерді талқылайды.
Бүгін таңертеңгі қоңырау жазылып, интернетте тікелей эфирде. Біз сондай-ақ бүгінгі талқылауды сүйемелдеу және болашаққа қатысты мәлімдемелер мен GAAP-тан тыс ақпаратты ашу талаптарын шешу үшін веб-сайтымызда слайдтарды жарияладық.
Бұл жағдайда 2-слайдты қараңыз. Бұл слайд пресс-релиздерде, слайдтарда және осы конференциялық қоңырауда келтірілген GAAP емес қаржылық көрсеткіштерді анықтайды және бұл көрсеткіштер инвесторлар үшін пайдалы ақпарат беретініне неліктен сенетінімізді ашады. GAAP емес және GAAP қаржылық шаралары арасындағы салыстырулар біздің баспасөз релизінде және веб-сайтымыздағы қосымша ақпаратта қамтылған.
3-слайд конференц-байланыс кезінде жасалған болашаққа қатысты мәлімдемелерді ұсынады. Бұл слайд нақты нәтижелердің болашаққа қатысты мәлімдемелердегілерден айтарлықтай ерекшеленуіне әкелетін маңызды факторларды анықтайтын ескерту ақпаратын қамтиды. 2 және 3 слайдтарды толығымен қарап шығыңыз.
Осы конференц-конференцияда, егер басқаша көрсетілмесе, белгілі бір жылға немесе тоқсанға сілтемелердің барлығы 30 қыркүйекте аяқталатын қаржылық жылымызға қатысты.
30 күн ішінде таңертеңгі конференциялық қоңырауды қайталау үшін 1-800-834-5839 нөміріне қоңырау шалыңыз. Мұрағатталған веб-трансляция және сәйкес слайдтар біздің веб-сайттың инвесторлармен байланыс бөлімінде кемінде 90 күн бойы қолжетімді болады.
Рахмет, Уит. Бүгін бізге қосылғаныңыз үшін рахмет. Біздің шақыруымызды естіген әрбір адам аман және сау болады деп сенемін. Төртінші тоқсан күшті жылды көңілсіз аяқтады және жалғасып жатқан пандемияға және басқа да қиындықтарға қарамастан, біз бұл мақсатқа қол жеткіздік. Пандемиядан басқа, біз өткен жылы көптеген кедергілерге тап болдық, оның ішінде шикізат пен басқа да шығындардың күрт өсуі, жеткізу тізбегінің үзілуі және жұмыс күшін жеткізу қиындықтары біздің жұмысымыз бен төртінші тоқсандағы нәтижелерге әсер етті.
Мен біздің команданың барлық мүшелеріне осы бұрын-соңды болмаған операциялық ортада жұмыс істеуді жалғастыра отырып, өткен жылы табандылықтары мен берілгендіктері үшін алғыс айтқым келеді.
Біздің шоғырландырылған таза сатылымдарымыз төртінші тоқсанда 11,4%-ға, ал толық жыл ішінде 15,2%-ға өсті. Үшінші тоқсанда сатылымның рекордтық өсімінен кейін біз төртінші тоқсанда жаңа тұрғын үй құрылысы мен коммуналдық жөндеу және ауыстыру жұмыстарының арқасында күшті сұранысты бастан өткердік. Пандемияға дейінгі деңгейлермен салыстырғанда, төртінші тоқсандағы тапсырыстар әлі де жоғары және жыл соңында инфрақұрылым өнімдерінің артта қалуы рекордтық көрсеткішке жетті.
Төртінші тоқсандағы түзетілген EBITDA төмендеуі негізінен күрделі операциялық ортаға байланысты болғанымен, біз осы жылы әлі де 6,8% өсімге қол жеткіздік. Тоқсан ішінде біз көптеген өнімдердің бағасын жақсартуға қол жеткізгенімізбен, бұл инфляцияның өсуін өтеу үшін жеткіліксіз болды. Материалдық шығындар ағымдағы деңгейден аспайды деп есептесек, ағымдағы баға белгілеу әрекеттеріміз 2022 жылы күтілетін инфляциядан асып түседі деп күтеміз.
Бұған қоса, тоқсан ішінде біздің арнайы клапан өнімдерінің портфолиосы бөлшектерді жеткізудің ұзағырақ уақытын, кешіктірілген жөнелтілімдерді бастан кешірді және біздің зауытты қайта ұйымдастыруға жеткізу тізбегіндегі үзілістер мен еңбек қиындықтары әсер етті. Әсіресе, биылғы ақша ағынына көңілім толады. Біз 94 миллион АҚШ долларын бос ақша ағынын жасадық. i2O Water-ты 19,7 миллион АҚШ долларына сатып алып, акционерлерге 44,8 миллион АҚШ долларын таратқаннан кейін, жыл соңында біздің ақшалай жағдайымыз алдыңғы жылмен салыстырғанда күшті болды.
Біз төртінші тоқсанда 10 миллион долларлық жай акцияларды сатып алдық және жақында дивидендтің шамамен 5,5%-ға өсетінін жарияладык. Тұтастай алғанда, біздің биылғы жылдың жабылуымыз конверсиялық маржа тұрғысынан көңіл көншітпесе де, біз кірістің күшті өсуіне қол жеткіздік және операциялық қиындықтарды жеңуге көңіл бөлуді жалғастырамыз.
Қысқа мерзімді өнімдер бойынша рекордтық артта қалуымыз күтілетін жоғары бағаны жүзеге асырумен бірге 2022 жылы таза сатылымға және EBITDA түзетілген өсуіне қол жеткізуге мүмкіндік береді деп сенеміз. Сонымен қатар, біздің үш ірі күрделі жобамыз аяқталуға жақын, және олар іске қосылғаннан кейін біз жалпы пайда маржасын көтереміз деп күтеміз.
Менің ойымша, біз маңызды су инфрақұрылымы үшін шешімдерді ұсынатын әлемдік деңгейдегі су технологиялары компаниясына айналғандықтан, біз стратегиямызды жеделдету және орындау мәдениетімізді жақсарту үшін жақсы жағдайдамыз.
Осы арқылы мен Мартиге қоңырауды 2021 жылдың төртінші тоқсаны мен толық жылдық көрсеткіштерін талқылау үшін жіберемін.
Рахмет, Скотт, қайырлы таң. Сізге және сіздің отбасыңызға аман-сау және сау болуыңызға тілектеспін. Мен 2021 жылдың төртінші тоқсанындағы шоғырландырылған GAAP және GAAP емес қаржылық нәтижелерімізден бастаймын, содан кейін біздің ведомстволық көрсеткіштерді қарастырамын және соңында ақша ағыны мен өтімділікті талқылаймын.
Төртінші тоқсанда біздің шоғырландырылған таза сатылымдарымыз 295,6 миллион АҚШ долларын құрады, бұл өткен жылдың төртінші тоқсанымен салыстырғанда 30,3 миллион АҚШ долларына немесе 11,4%-ға өсті. Бұл өсім негізінен тасымалдау көлемінің ұлғаюы мен инфрақұрылымдық бағалардың өсуіне байланысты болды. Пандемия алдындағы 2019 жылдың төртінші тоқсанымен салыстырғанда біздің шоғырландырылған таза сатылымдарымыз 10,8%-ға өсті, бұл соңғы нарықтағы сұраныстың жақсарғанын көрсетеді.
Өткен жылдың төртінші тоқсанымен салыстырғанда осы тоқсандағы жалпы табысымыз 7,6 миллион АҚШ долларына немесе 8,1 пайызға төмендеп, жалпы пайда маржасы 29,2 пайызды құра отырып, 86,3 миллион АҚШ долларына дейін төмендеді. Жалпы пайда маржасы өткен жылмен салыстырғанда 620 базистік тармаққа төмендеді. Инфрақұрылым бағасының өсуі және жүк жөнелтілімдерінің ұлғаюы инфляцияның өсуімен және өндірістің қолайсыз көрсеткіштерімен, соның ішінде еңбек проблемалары, жеткізу тізбегіндегі үзілістер және фабрикамызды қайта құрылымдау әсерінен өтелді.
Біздің жалпы материалдық құнымыз осы тоқсанда, негізінен, шикізаттың өсуіне байланысты, өткен жылмен салыстырғанда 18% өсті, ал шикізат бағасы ай сайын және жыл сайын өсті. Біздің негізгі шикізатымыз болат сынықтары мен жез құймалар болып табылады, олардың бағасы бір жылмен салыстырғанда 50%-дан астамға өсті.
Біздің бағаларымыз алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда жақсарғанымен, баға/шығын арақатынасымыз үшінші тоқсан қатарынан теріс болды. Осы тоқсанда шикізат бағасының өсуін ескере отырып, инфляцияға байланысты баға/шығын арақатынасы күтілгендей жақсарған жоқ. Скотт конференц-байланыста күтумен салыстырғанда жалпы маржаның төмендеуінің драйверлерін толығырақ талқылайды.
Тоқсандағы сату, жалпы және әкімшілік шығындар 56,6 миллион АҚШ долларын құрап, өткен жылмен салыстырғанда 4,5 миллион долларға өсті. Өсудің негізгі себебі инвестиция, соның ішінде i2O суды сатып алу, АТ-қа байланысты іс-шаралар және персоналға байланысты шығындар және пандемияға және жалпы инфляцияға байланысты уақытша T&E жинақтарының кері қайтарылуы болды. SG&A-ның төртінші тоқсандағы таза сатылымдағы үлесі өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі 19,6% салыстырғанда 19,1% құрады.
Төртінші тоқсандағы операциялық кіріс 27,8 миллион АҚШ долларын құрап, өткен жылдың осы кезеңіндегі 40,7 миллион АҚШ долларымен салыстырғанда 12,9 миллион долларға немесе 31,7 пайызға төмендеді. Тоқсандағы операциялық кіріске стратегиялық қайта құрылымдау және 1,9 миллион АҚШ долларын құрайтын басқа шығыстар, негізінен біз бұрын хабарлаған зауытты қайта құрылымдауға байланысты шығыстар кірді.
Енді біздің біріктірілген GAAP емес нәтижелерімізге жүгінейік. Түзетілген операциялық кіріс 29,7 миллион АҚШ долларын құрап, өткен жылдың осы кезеңіндегі 41,8 миллион АҚШ долларымен салыстырғанда 12,1 миллион АҚШ долларына немесе 28,9 пайызға төмендеді. Жоғары инфляция, қолайсыз өндірістік көрсеткіштер және жоғары SG&A шығындары жоғары баға белгілеуді және инфрақұрылым көлемінің ұлғаюын өтейді.
Түзетілген EBITDA 45,6 миллион АҚШ долларын құрап, 12 миллион АҚШ долларына немесе 20,8%-ға төмендеді. Түзетілген EBITDA маржасы 15,4% құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 630 базистік тармаққа төмен. 2021 жылдың толық жылында біздің түзетілген EBITDA 203,6 миллион АҚШ долларын құрап, 6,8%-ға өсті, ал түзетілген EBITDA маржасы 18,4%-ды құрады.
2021 жылдың төртінші тоқсанындағы таза пайыздық шығыс өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі 6 миллион АҚШ долларынан 4,4 миллион АҚШ долларына дейін төмендеді. Тоқсандағы таза пайыздық шығыстардың төмендеуі негізінен 5,5% жоғары ноттарды және 4% жоғары ноталарды қайта қаржыландыру есебінен пайыздық шығыстардың төмендеуіне байланысты болды.
Тоқсандағы тиімді салық мөлшерлемесі өткен жылғы 24,8%-бен салыстырғанда 24,3%-ды құрады. Бір жыл ішінде біздің тиімді салық мөлшерлемесі өткен жылғы 23,5% салыстырғанда 25,8% құрады. Осы тоқсанда бір акцияға шаққандағы түзетілген таза кірісіміз өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі 0,17 доллармен салыстырғанда $0,12 құрады.
Енді инфрақұрылымнан бастап сегменттеу өнімділігіне өтіңіз. Инфрақұрылымның таза сатылымы 271,9 миллион АҚШ долларын құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 29,9 миллион АҚШ долларына немесе 12,4%-ға өсті, бұл негізінен жөнелтілімдердің, әсіресе өрт сөндіру гидранттарының, темір қақпа клапандарының, қызмет көрсететін жез бен жөндеу өнімдерінің және жоғары бағалардың есебінен.
Түзетілген операциялық кіріс 46,2 миллион АҚШ долларын құрады, инфляцияның өсуіне, өндірістің нашар көрсеткіштеріне және SG&A шығындарының жоғарылауына байланысты осы тоқсанда 10,6 миллион АҚШ долларына немесе 18,7%-ға азайды. Түзетілген EBITDA 59,3 миллион АҚШ долларын құрап, 10,3 миллион АҚШ долларына немесе 14,8%-ға төмендеді, ал түзетілген EBITDA маржасы 21,8 пайызды құрады. Бір жылдағы түзетілген EBITDA маржасы 25,2% құрады.
Технологияға жүгініңіз. Technologies-тің таза сатылымы 23,7 миллион АҚШ долларын құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 1,7%-ға өсті, бұл негізінен i2O Water сатып алуымызға байланысты. Органикалық таза сатылымдар өткен жылмен салыстырғанда аздап төмендеді, өйткені жоғары баға төмен сатылыммен өтелді. Түзетілген операциялық шығын 4,3 миллион АҚШ долларын құрады, ал өткен жылдың түзетілген операциялық шығыны 2,3 миллион АҚШ долларын құрады. Бұл өсім негізінен қолайсыз көрсеткіштерге, соның ішінде инвентарлық қорларды түзетуге, i2O Water сатып алуға байланысты шығындардың артуына және инфляцияның өсуіне байланысты болды, бірақ бағаның өсуімен ішінара өтелді. Техникалық тұрғыдан түзетілген EBITDA шығыны 2,4 миллион АҚШ долларын құрады, ал өткен жылдың түзетілген шығыны 200 000 АҚШ долларын құрады.
Ақша ағыны туралы айтуды жалғастырыңыз. 2021 жылдың 30 қыркүйегінде аяқталған жыл ішінде операциялық қызметпен қамтамасыз етілген таза ақша қаражаты негізінен өткен жылы Walter Energy төлеген 22 миллион АҚШ доллары салық есебінен 16,4 миллион долларға 156,7 миллион АҚШ долларына дейін өсті. 2021 жылдың 30 қыркүйегіндегі жағдай бойынша біздің таза айналым капиталымыз 11,3 миллион АҚШ долларына азайып, 207,1 миллион АҚШ долларына жетті. Таза айналым қаражатының таза сатуға қатынасы негізінен тауарлық-материалдық қор айналымының ұлғаюы есебінен 22,7%-дан 18,6%-ға дейін өсті.
Төртінші тоқсанда біз күрделі шығындарға 16,6 миллион доллар инвестиция салдық, жыл басындағы жалпы шығындарды өткен жылғы 67,7 миллион доллардан 62,7 миллион долларға дейін ұлғайттық. Биылғы жылы күрделі шығындардың азаюы біздің жаңартылған бағдарлар ауқымынан төмен болды, бұл негізінен жеткізу тізбегінің үзілуіне байланысты кейбір жоспарланған шығыстардың баяулауына, соның ішінде біздің ірі күрделі жобаларымызға жұмсалған шығындарға байланысты.
Бір жыл ішінде бос ақша ағыны түзетілген таза кірістен асып, 21,4 миллион АҚШ долларына өсіп, 94 миллион АҚШ долларына жетті. 2021 жылдың 30 қыркүйегіндегі жағдай бойынша біздің жалпы қарызымыз 446,9 миллион АҚШ долларын, ал ақша қаражаттары мен олардың баламалары 227,5 миллион АҚШ долларын құрады.
Төртінші тоқсанның соңында біздің таза қарыздық левередж коэффициенті өткен жылдың соңындағы 1,3 еседен 1,1 есеге дейін өсті. Жылдың аяғында бізде ABL келісімі бойынша ешқандай қарыз алған жоқпыз және жыл ішінде ABL бойынша ешқандай сома алған жоқпыз. Естеріңізге сала кетейік, қазір бізде 2029 жылдың маусымына дейін төленетін қарыз жоқ.
Біздің 4% премиумдық ноталарымызда қаржылық қызмет көрсету келісімшарты жоқ және біз қолжетімділіктің ең төменгі шегінен аспайтын болсақ, ABL келісіміміз қаржылық қызмет көрсету келісімшартына бағынбайды. 2021 жылдың 30 қыркүйегіндегі деректерге сәйкес, ABL келісіміне сәйкес, бізде шамамен 158,7 миллион АҚШ долларын артық қолжетімділік бар, бұл жалпы өтімділікті 386,2 миллион АҚШ долларына жеткізеді.
Бір сөзбен айтқанда, бізде күшті және икемді баланс, сондай-ақ капиталды бөлу мүмкіндіктерін қолдау үшін жеткілікті өтімділік пен мүмкіндіктер бар. Скотт, саған қайтып кел.
Рахмет, Марти. Мен төртінші тоқсанның нәтижелері, басқарудың жаңа құрылымы, соңғы нарықтар және 2022 жылға арналған толық жылдық нұсқаулық туралы айтатын боламын. Осыдан кейін біз сұрақтар қою үшін телефонды ашамыз.
Жоғарыда айтылғандай, тоқсанда біздің жалпы пайда маржасына әсер еткен және күткенімізден төмен болатын түзетілген EBITDA конверсиясының көңілін қалдыратын бірқатар қиындықтар болды. Жалпы маржа алшақтығы шамамен 15 миллион АҚШ долларын құрайды, ал еңбек проблемалары бұл айырмашылықтың үштен бірінен астамын құрайды. Инфляцияның жоғарылауы, жүк тасымалдау және электр энергиясы құнының қосындысы да олқылықтың үштен бірінен астамын құрады.
Басқа факторлармен қатар, біздің арнайы клапан өнімдерінің портфолиосының операциялық қиындықтары және қолайсыз инвентарлық түзетулер ең үлкен әсер етті. Еңбек қиындықтары үстеме жұмысқа, жеңілдіктерге және тиімділікке байланысты шығындардың өсуіне әкелді. Біз зауыт командасының мүшелеріне осы өте қиын жұмыс жағдайында олардың қажырлы еңбегі мен берілгендігін мойындау үшін қосымша өнімділік марапаттарын береміз.
Сонымен қатар, вакцинациядағы ілгерілеушілікке қарамастан, пандемия біз үшін еңбек қиындықтарын тудыруда. Біздің команда қызметкерлермен қарым-қатынасымызды жақсарту және жалдау, оқыту және сақтаудағы күш-жігерімізді нығайту үшін тығыз жұмыс істейді. Шикізат инфляциясы осы тоқсанда қолайсыз фактор болып қала берді. Біз шикізат инфляциясының кезекті өсуін бастан өткердік, нәтижесінде болат сынықтары мен жез құймаларының бағасы өткен жылмен салыстырғанда 50%-дан астамға қымбаттады.
Шикізат бағасы 2021 жылдың екінші тоқсанына дейін жеделдей алмайды. Сондықтан баға өсе бермесе, бірінші жартыжылдықта шикізат бағасының өсуі барынша әсер етеді деп күтеміз.
Бұрын біз циклдегі инфляция шығындарын өтеу үшін қажет болған жағдайда бағаны көтеруді сәтті орындадық. Өткен жылдағы баға белгілеу әрекеттеріміз, соның ішінде көптеген өнім түрлері үшін бағаның еркін өсуі инфляцияны өтеуге көмектеседі, өйткені біз төртінші тоқсанда бағаның айтарлықтай үздіксіз өсуін көріп отырмыз. Өкінішке орай, рекордтық артта қалу тұрақты баға артықшылығына қол жеткізу уақытын ұзартады. Сондықтан біз баға/құн 2022 жылдың ортасына дейін әр тоқсанда оң болмайды деп күтеміз. Қазіргі уақытта біз баға белгілеудегі ағымдағы әрекеттеріміз 2022 жылы күтілетін инфляциядан асып түседі деп күтеміз. Бұл сенім материалдық шығындар ағымдағы деңгейден асып кетпеуі керек деп болжайды.
Біз бастан өткерген күшті сұраныс сонымен қатар өндірістің, әсіресе осы жылдың екінші жартыжылдығында қарқынды өсуіне түрткі болған кейбір өндіріс тиімсіздігіне әкелді. Сұраныс артқан сайын, біз құю зауыттарымызды шарықтау кезеңдерінде іске қосуымыз керек, нәтижесінде энергия шығындары әлдеқайда жоғары болады. Жеткізу тізбегінің бұзылуы жүк тасымалдау құнының жоғарылауына және кейбір үшінші тарап сатып алған бөлшектерді жеткізу уақытының ұзағырақ болуына әкелді.
Жеткізу тізбегінің командасы әрқашан қажетті материалдарды уақтылы алуға және мүмкіндігінше балама көздерді табу үшін көп жұмыс істеуге назар аударады. Біздің әрекеттеріміз сұранысты қанағаттандыру үшін жеткізілімдерді ұлғайтуға мүмкіндік береді деп ойлаймыз, бірақ келесі жылы жеткізілім тізбегінің бұзылуы және жұмыс күшін жеткізу қолайсыз факторлар болып қала береді деп күтеміз.
Төртінші тоқсанда біздің арнайы клапан өнімдерінің портфолиосы жылдық сатылымның шамамен 15%-ын құрайтын үлкен операциялық қиындықтарға тап болды. Бұл өнімдер әдетте ұзақ мерзімдері бар ірі жобалар үшін пайдаланылады. Өндіріс және жеткізу мерзімдерінің ұзағырақ болуына байланысты материал құнының инфляциясы мен бағаның көтерілуі арасындағы алшақтық тоғыз айдан асуы мүмкін.
Сонымен қатар, еске сала кетейік, біз 2021 жылдың екінші тоқсанында зауытты қайта құрылымдаудың ірі жобасын жариялаған болатынбыз. Ол кезде біз басқа жұмыс ортасын күткен едік. Күшті сұраныс, жеткізу тізбегіндегі үзілістер және еңбек қиындықтары осы өнімдердің жөнелтілуіне әсер етті және фабрикамызды қайта құрылымдаудың өтпелі шығындарын арттырды. Біз өтпелі кезеңді толығымен аяқтап, оны 2023 жылы жеделдететінімізге және тиісінше кіріс маржасы өсетінімізге сенімдіміз.
Жақында біз 2022 жылдың бірінші тоқсанынан басталатын жаңа басқару құрылымын жарияладық. Жаңа құрылым кірістің өсуін арттыруға, операциялық мінсіздігін алға жылжытуға, жаңа өнімді әзірлеуді жеделдетуге және табыстылықты арттыруға бағытталған. Жаңа құрылым бізге ұзақ мерзімді өсуді жақсартуға және пайда маржасын ұлғайтуға мүмкіндік береді, сонымен бірге біздің технологиялық өнімдерімізді және Sentryx бағдарламалық платформасын коммерцияландыруды жеделдетуге көмектеседі деп есептейміз.
Жаңадан аталған екі құрылымдық бөлімше - су ағыны шешімдері және суды басқару шешімдері. Water Flow Solutions өнімдерінің портфолиосына темір қақпақ клапандары, арнайы клапандар және қызмет көрсететін жезден жасалған бұйымдар кіреді. Water Flow Solutions бизнесінің таза өнімі 2021 жылы шоғырландырылған таза сатылымның шамамен 60%-ын құрады.
Жіберу уақыты: 11 қараша 2021 ж
